Resumen ejecutivo

En los últimos años, el concepto de la creación de valor y su importancia en el ciclo de vida de inversiones ha sido adaptado. En un mercado hipercompetitivo, los patrocinadores han tenido que encontrar maneras para distinguirse. Una manera de hacerlo es a través de equipos y planes de creación de valor.

Históricamente, los patrocinadores se habían enfocado principalmente en la ingeniería financiera, la reducción de costos y las adquisiciones complementarias. Si bien esto, en efecto, redujo los costos y aumentó las ganancias, esas palancas no ofrecían un crecimiento a largo plazo o sostenible. Las compañías de capital privado ahora reconocen la importancia de equipos especializados que trabajen de manera estrecha con equipos de gestión desde la diligencia hasta la salida, es decir, equipos de creación de valor.

A medida que cambia la estabilidad del mercado, los patrocinadores están reevaluando las estrategias a plazos más cortos que anteriormente se implementaban. El grupo de FSC (cobertura de patrocinadores financieros) en PNC, que trabaja de manera estrecha con equipos de creación de valor en compañías de capital privado y sus sociedades de cartera ha visto, en tiempo real, la transición hacia la creación y/o el desarrollo de equipos de creación de valor. Estos equipos de creación de valor tienen diferentes estructuras para satisfacer las necesidades de los patrocinadores, incluidos equipos internos, socios operativos enfocados en industrias y grupos consultores de compañías afiliadas.

El equipo de FSC (cobertura de patrocinadores financieros) también ha encontrado congruencia en cómo estos equipos crean valor. Tres de las áreas comunes de enfoque para la creación de valor son tecnología/digitalización, capital humano y ESG (ambiental, social y de gobernanza).

Tecnología/digitalización

Transformar los procesos de una sociedad de cartera de operaciones manuales a un modelo operativo más digitalizado y mejorado con tecnología es una de las maneras que los patrocinadores pueden impulsar el valor. La tecnología y digitalización brindan a una compañía la capacidad para crecer, apoyando tanto el crecimiento orgánico como la integración de M&A (fusiones y adquisiciones). La integración de nuevas tecnologías puede crear una mejor experiencia para los clientes, reducir las ineficiencias y disminuir los costos. 

Capital humano

El talento y la retención es un tema de gran interés hoy en día y lo será en el futuro. La "Gran Renuncia" y la competencia por mano de obra ha sido una lucha para la mayoría de las industrias. A medida que los patrocinadores realizan inversiones, la optimización de la fuerza laboral y la retención de empleados se tornan importantes. Si bien la compensación siempre será un factor importante en la capacidad para conseguir y retener talento, los amplios paquetes de beneficios, incluidos los programas de bienestar financiero personal, se han convertido en lo que marca la diferencia.

ESG

Las áreas ESG (ambiental, social y gobernanza) han sido una tendencia en crecimiento en todas las industrias y se han establecido en el mundo de capital privado. Muchas de las empresas de capital privado ahora incluyen valores e iniciativas de ESG en sus estrategias de inversión, en respuesta a las expectativas de los socios comanditarios y de otras partes interesadas. El crecimiento de ESG (ambiental, social y de gobernanza) no ha sido una tendencia centralizada en la industria del capital privado. Actualmente, no hay KPI (indicadores clave de rendimiento acordados) que compañías y empresas de capital privado usen para reportar sus iniciativas ESG (ambiental, social y de gobernanza). 

Sin embargo, recientemente, un consorcio de empresas de capital privado intenta transformar la industria y crear modelos estandarizados para informes.

Conclusión

En 2019, PNC creó el grupo de FSC (cobertura de patrocinador financiero). Este grupo se enfoca en ayudar a resolver las necesidades de capital privado y otros patrocinadores financieros en todo el ciclo de vida de las transacciones y los fondos. Trabajan de manera estrecha con los equipos de creación de valor para ejecutar mejor las iniciativas de creación de valor, automatizar más procesos manuales e implementar los productos que se puedan aprovechar para maximizar el impacto.

El grupo FSC (cobertura de patrocinador financiero) también ofrece acceso al portal de banca con servicio de conserjería de PNC, que pueden utilizar los equipos de creación de valor y altos ejecutivos en sociedades de cartera para identificar áreas de interés y necesidad en optimización de capital de trabajo y flujo de caja, administración de liquidez, soluciones internacionales, apoyo de operaciones y servicios para empleados.

Vea la versión completa de este documento técnico aquí.

Si le interesa hablar sobres estas tendencias del mercado o le gustaría aprovechar el grupo de Cobertura de Patrocinadores Financieros y sus herramientas para tus objetivos de creación de valor, por favor, comuníquese con Aimee LeWinter, directora general, escribiendo a aimee.lewinter@pnc.com; Tessa Curry, vicepresidenta adjunta, en tessa.curry@pnc.com; o Soo Lee, asociada, en soolee@pnc.com.