Al igual que con muchos aspectos de la administración de una pequeña empresa exitosa, no hay una respuesta simple. El hecho de si utilizas efectivo o crédito para reinvertir en tu empresa dependerá de varios factores que pueden evolucionar con el tiempo. Aquí hay algunas consideraciones clave:

El flujo de caja

El viejo refrán “el dinero en efectivo es el rey” todavía tiene peso cuando se trata de operar eficazmente y del crecimiento de una pequeña empresa. Es esencial mantener el dinero en efectivo operativo para financiar las operaciones cotidianas de tu empresa, pero las reservas de efectivo más allá de eso se pueden ver como capital que se puede utilizar para financiar el crecimiento o la reinversión en la empresa.

Antes de incluso contemplar la cuestión del dinero en efectivo versus el crédito, debes asegurarte de tener un panorama claro del dinero en efectivo operativo que necesitas para administrar cómodamente la empresa.

Tu visión estratégica

Las decisiones en el presente son a menudo más fáciles de tomar cuando se ven con una mirada aguda hacia el futuro. Con ese fin, el desarrollo y la actualización frecuente de un plan de negocios estratégico que identifique claramente adónde pretendes llevar la empresa, así como los hitos clave a lo largo del camino, ayudarán a determinar el enfoque más eficaz para financiar el crecimiento. ¿Esperas vender tu empresa en los próximos cinco años? ¿O quieres construir una empresa duradera que crezca de manera constante y se transmita a tus hijos? ¿Qué otros factores financieros, como financiar la educación universitaria o el horizonte de jubilación ideal, pueden afectar la agresividad con la que creces?

Estas pueden ser preguntas desafiantes, pero que pueden proporcionar información valiosa sobre cómo se aborda y financia el crecimiento. Un planificador financiero de buena reputación, un banquero experto de pequeñas empresas o un instructor de negocios experimentado pueden ser útiles para realizar esta evaluación.

Tu perfil de deuda

Al evaluar cómo financiar el crecimiento, es esencial calcular la cantidad de deuda que ya estás llevando, y tu nivel de comodidad que se suma a esa deuda. Si tienes una deuda considerable, el solicitar un préstamo adicional podría tener un impacto negativo en tu calificación crediticia, lo cual nunca es una buena situación para una pequeña empresa. Y tu capacidad para obtener un préstamo y obtener términos favorables dependerá en parte de la deuda existente, así como de otros elementos de tu perfil financiero y empresarial. Si estás pagando un monto de deuda manejable y puedes obtener un préstamo o una línea de crédito a precios competitivos, entonces el crédito puede ser la mejor opción. Sin embargo, si tu nivel de deuda te hace sentir incómodo a ti o a tu prestamista, entonces tal vez establecer la disciplina de usar dinero en efectivo para financiar metódicamente el crecimiento de tu empresa podría tener más sentido.

Madurez de tu empresa

¿Es una empresa nueva o experimentada? Muchas se encuentran en un callejón sin salida. No tienen grandes reservas de dinero en efectivo para inversiones de capital, sino que también enfrentan desafíos para obtener un crédito porque carecen de un historial de rentabilidad para su empresa. En este caso, la acción más prudente podría ser un enfoque híbrido en el que el dinero en efectivo se complementa con fondos disponibles a través de una línea de crédito modesta, o, en algunos casos, una tarjeta de crédito con tasas de interés manejables. Este enfoque crea disciplina mientras que también permite la flexibilidad de aprovechar el crédito cuando la oportunidad es adecuada.

Mientras tanto, las empresas más consolidadas que han demostrado rentabilidad y gestión sólida tienen una mejor oportunidad de obtener un crédito a una tasa de interés competitiva. En estos casos, los propietarios de empresas deben ponderar el valor de mantener reservas de dinero en efectivo más altas con el costo de solicitar un préstamo.

Tu apetito de riesgo

¿Qué tan tranquilo estás con el funcionamiento de tu empresa fuera de tu zona de confianza? Una evaluación honesta de esa pregunta puede ayudar a guiar tu toma de decisiones sobre cuánto invertir en el crecimiento y cómo financiar mejor ese crecimiento. También puede contribuir a aclarar qué tipo de crédito puede ser la mejor opción para tu empresa en un momento dado. Si estás preparado para realizar una importante inversión de capital destinada a pagar dividendos a lo largo del tiempo, entonces un préstamo empresarial tradicional o una línea de crédito sustancial puede ser el mejor camino. Para financiar un crecimiento más medido, el dinero de una línea de crédito con garantía hipotecaria podría utilizarse para complementar el dinero en efectivo. Los propietarios de vivienda con más del 15 por ciento de capital en su vivienda son probablemente elegibles para un préstamo con garantía hipotecaria o una línea de crédito. Los bancos normalmente permiten a los propietarios de viviendas existentes pedir prestado en conjunto entre el 70 por ciento y el 85 por ciento del valor de la vivienda, incluida la hipoteca. El préstamo con garantía hipotecaria te proporcionará una cantidad de dinero en efectivo y pagos mensuales establecidos mientras que la línea de crédito puede aprovecharse periódicamente para financiar una compra.

En última instancia, la forma en que financies el crecimiento de tu empresa se reducirá a una serie de factores, y probablemente cambiará a medida que tu empresa evolucione. Sin embargo, al adoptar un enfoque reflexivo y metódico, puedes mejorar tu oportunidad de tomar el camino más eficiente y rentable para el crecimiento.