
¿Qué es lo peor sobre los gastos imprevistos? Acaso es que:
- ¿Son costosos?
- ¿Se presentan en el peor momento?
- ¿No es posible prepararse para ellos?
- ¿Todo lo anterior?
Aunque “Todo lo anterior” puede parecer la opción más segura, la verdad es que se trata de una pregunta capciosa. En primer lugar, “peor” es subjetivo dependiendo de la situación particular en la vida de cada persona. En segundo lugar, hay medidas que puede tomar para prepararse para los gastos imprevistos. Una Línea de crédito respaldada por valores (SBLOC) es una medida a considerar.
Cuando se presenta un gasto imprevisto, como una factura médica o de impuestos, o una compra importante y no tiene el dinero en efectivo necesario a mano, ¿cuáles son sus opciones? Hay varias opciones que podría considerar. Podría solicitar dinero prestado a través de un préstamo personal o vender acciones de su cartera para obtener el dinero en efectivo. Si el gasto es un lujo, podría implementar un plan de ahorros y esperar un momento más favorable para hacer la compra. Sin embargo, ¿qué sucedería si pudiera acceder al valor de sus inversiones sin liquidarlos ni perder su potencial de crecimiento futuro? Puede hacerlo con una SBLOC.
Una SBLOC permite a las personas solicitar dinero prestado usando como garantía los activos de su cartera de inversión sin la necesidad de liquidar los valores subyacentes. Funciona de manera similar a una línea de crédito con garantía hipotecaria en el sentido de que se pueden realizar retiros y se pueden liquidar varias veces. Una ventaja clave de las SBLOC, además de que su vivienda no se utiliza como garantía, es que son préstamos sin un propósito específico. Eso significa que puede usarlas para pagar una factura imprevista, comprar un bote o enviar a su hijo a la universidad. Lo único que no puede hacer con una SBLOC es invertir en más valores. Para muchos, el uso preferente de su SBLOC es no usarla en absoluto, sino simplemente conservarla como un fondo de ahorros para emergencias.
- Una línea de crédito respaldada por valores:
- Permite que los inversionistas conserven sus inversiones y continúen generando interés en su cartera;
- Ayuda a los inversionistas a evitar los eventos prematuros de ganancias de capital debido a la venta de valores;
- Con frecuencia cuentan con una tasa de interés más baja que un préstamo personal;
- Se puede usar para cualquier gasto o compra que no sea una inversión en valores adicionales; y
- Requiere solo pagos de interés sobre el préstamo.
Por lo general, satisfacer los requisitos para obtener una SBLOC no es un proceso complicado, pero es probable que implique una verificación de crédito y una evaluación del valor justo de mercado de sus inversiones. La cantidad de crédito para la que califique dependerá de la institución financiera que utilice y los requisitos de la misma en cuanto al valor de sus activos, así como el tipo de valores en su cuenta. En general, puede esperar acceder a cualquier cantidad entre el 50 y el 95 por ciento del valor de sus inversiones subyacentes.
Como sucede con cualquier otro producto financiero, las SBLOC conllevan determinadas consideraciones. Son productos con tasas de interés variables, lo que significa que la tasa de interés puede cambiar con el tiempo y hacer que el costo de solicitar un préstamo sea más caro. Es importante considerar y consultar con un asesor financiero si el valor de los activos de su cuenta subyacente superarán el costo de solicitar un préstamo contra dichos activos.
Sin embargo, el riesgo primario asociado con una SBLOC es el efecto potencial de una caída del mercado. Debido a que las SBLOC reciben como garantía los valores de su cuenta de inversión, una caída del mercado podría devaluar sus inversiones en comparación con su crédito pendiente, alertando al prestamista que reduzca su línea de crédito o emita una demanda de ajuste de márgenes de garantía. Como parte de la demanda de ajuste de márgenes de garantía, se le exigiría que agregue una garantía a su cuenta, liquide el préstamo o arriesgue la liquidación de los valores subyacentes de su cuenta para satisfacer el préstamo pendiente. Además, usted no tendría el derecho de elegir los valores que el prestamista venderá y usted podría asumir la responsabilidad por los impuestos de ganancias de capital calculados sobre la base de los ingresos por los valores vendidos.
Ese puede parecer el peor panorama, pero puede mitigar ese riesgo al establecer una cartera resistente con un conjunto debidamente diversificado de inversiones que no se enfoque demasiado en un único sector o tipo de inversión. Es importante tomar decisiones meditadas e informadas en torno al riesgo de mercado y a su capacidad de liquidar la línea de crédito.
Las líneas de crédito respaldadas por valores pueden proporcionar un flujo de fondos o un fondo de ahorros para emergencias versátil a la vez que aprovecha el crecimiento a largo plazo de sus inversiones. Su asesor puede ayudarle a decidir si, y cómo, una SBLOC podría funcionar como parte de su plan financiero a largo plazo.