Durante los períodos en que la volatilidad del mercado es difícil, como en el caso de la crisis financiera de 2008, la pandemia del coronavirus, etc., resulta fácil sentirse desconcertado, especialmente al enfrentarse a las preocupantes pérdidas de cartera.
Muchos inversionistas se preguntan si hay algo que podrían haber hecho de manera diferente, o si hay señales que podrían haber interpretado y que podrían haberles dado una ventaja.
Durante los períodos de turbulencia del mercado, es importante que los inversionistas den un paso atrás y analicen la situación de manera objetiva. Aunque usted no puede controlar las condiciones del mercado, sí puede controlar su forma de reaccionar a estas, y su forma de reaccionar puede ayudar mucho a su bienestar financiero.
Comience por evaluar la situación
Los primero es lo primero. Resulta útil retroceder un poco y poner las cosas en perspectiva. Debido a su naturaleza, es casi imposible predecir la volatilidad del mercado. Sin embargo, es importante recordar que las recesiones son una parte recurrente de los mercados, especialmente cuando se las considera desde el punto de vista a largo plazo.
Después de los períodos de crecimiento sostenido, resulta fácil perder de vista dicha realidad. Además, aunque quizás esto no haga que las pérdidas de cartera sean agradables, con frecuencia se encuentra un lado positivo en las situaciones difíciles de la volatilidad del mercado.
Hablando en términos históricos, eso se debe a que la mayoría de las grandes caídas al final fueron seguidas de una recuperación. El mercado alcista sin precedentes que siguió a la crisis financiera de 2008 es un muy buen ejemplo de esto. Cuando se pone en un contexto histórico, muchos de estos descensos parecen mucho menos graves en retrospectiva.
Así como no se puede predecir cuándo se presentará la volatilidad, resulta igual de difícil predecir cuándo retrocederá. Sin embargo, históricamente, a la mayoría de los descensos del mercado ha sucedido un período de recuperación sostenida que los inversionistas han podido aprovechar. Por lo tanto, en ocasiones es mejor mantener el rumbo en lugar de intentar regular los mercados.
Consejo rápido: en el caso de quienes tienen menos de 50 años
Si invierte con una meta a largo plazo, por ejemplo, una jubilación que quizás se encuentre a 10, 15 o incluso 20 años en el futuro, puede dar cierta seguridad saber que su cartera cuenta con el tiempo suficiente para recuperarse, e incluso prosperar, con la oportunidad de que haya un repunte del mercado.
Mientras tanto…
Es importante saber que no está desamparado en cuanto a su bienestar financiero. Existen numerosas medidas que puede tomar para ayudar a sus finanzas a superar las dificultades y colocarle en una buena posición para aprovechar la oportunidad de un repunte del mercado.
Quizás le resulte útil hablar con un asesor sobre su plan financiero actual para confirmar que este refleje fielmente sus necesidades y mantenga la coherencia con sus metas, su plazo previsto y su tolerancia al riesgo. Esto debe ayudarle a mantener la objetividad al momento de tomar decisiones referentes a su cartera.
Y dicha objetividad es la clave. Esto se debe a que, incluso a medida que los mercados descienden, estos aún suelen tener días positivos, y perderse tan solo una fracción de dichos días positivos puede tener consecuencias negativas a largo plazo en el rendimiento de su cartera. La tabla a continuación muestra el riesgo de evitar la exposición con el fin de intentar adelantarse a los altibajos del mercado.
Penalización por no estar en el mercado
Anticipar los movimientos del mercado es difícil: mantenga sus inversiones y aproveche la volatilidad.
Tabla 1. Rendimientos diarios a 20 años que terminan el 09/30/2024
| Período de inversión | Retorno promedio anual | Crecimiento de la inversión inicial de $10,000 |
|---|---|---|
| Inversión completa | 8.6 % | $51,701 |
| Si se pierden los mejores 10 días |
4.4% | $23,711 |
| Si se pierden los mejores 20 días |
1.8% | $14,233 |
| Si se pierden los mejores 30 días |
-0.3 % | $9,353 |
| Si se pierden los mejores 40 días |
-2.2% | $6,438 |
Fuente: Bloomberg LP, PNC
*Este gráfico se proporciona con fines ilustrativos únicamente y no refleja una inversión real. Los inversionistas no pueden invertir en un índice.
Aunque el rendimiento pasado no garantiza los resultados futuros, a partir de la tabla anterior se puede observar que a los inversionistas que simplemente mantuvieron el rumbo y cumplieron sus planes de inversión a largo plazo les fue significativamente mejor que a quienes no lo hicieron.
Para poner esto en otra perspectiva, muchos inversionistas siguen realizando contribuciones a las cuentas 401(k) basadas en sus empleadores, por ejemplo, incluso durante los períodos de descenso del mercado. Eso se debe a que, cuando usted dispone del beneficio del tiempo, realizar contribuciones constantes a sus cuentas de inversión, sin importar las condiciones del mercado, puede ser una manera sensata de ayudar a generar patrimonio a largo plazo.
Consejo rápido: en el caso de quienes tienen menos de 50 años
Cuando dispone del beneficio del tiempo, realizar contribuciones constantes a sus cuentas de inversión, sin importar las condiciones del mercado, puede ser una manera sensata de ayudar a generar patrimonio a largo plazo.
Acciones adicionales que puede tomar
En el caso de los inversionistas que quieren abordar la situación desde un enfoque más práctico, existen otras medidas que puede tomar para ayudar a promover el bienestar de su cartera:
Consejo rápido: en el caso de quienes tienen más de 50 años
Cuando se está acercando la jubilación o su plazo previsto de inversión es más corto, es decir, cuando quizás falten solo unos cuantos años, es fácil tener una sensación de impotencia.
Considere el uso de productos tácticos para ayudar a cubrir sus pérdidas. Si se está acercando a la jubilación y dispone de menos tiempo para recuperar las pérdidas, quizás deba explorar el uso de ciertos productos tácticos que se puedan usar para complementar sus inversiones principales y que puedan brindar cierto grado de protección principal durante una caída del mercado. Algunas de las opciones más comunes incluyen las anualidades indexadas al valor del mercado, las anualidades variables estructuradas y los productos estructurados.
Determine si sus valores en cartera están expuestos a riesgos grandes o muy grandes. En pocas palabras, si en su cartera tiene demasiadas asignaciones en un área dada, quizás deba considerar diversificar sus valores en cartera a fin de limitar su exposición a un sector o título dado. La diversificación también podría ayudar a reducir su exposición total al riesgo.
Reequilibre su cartera constantemente. Recuerde, debe asegurarse de cumplir diligentemente su plan de inversión a largo plazo. El reequilibrio ayuda a garantizar que sus inversiones coincidan con su asignación de activos objetivo, así como sus necesidades a corto plazo y sus metas a largo plazo.[1]
Explore la venta de títulos con fines de impuestos. Considere vender los títulos que hayan sufrido una pérdida. Las pérdidas realizadas se pueden usar para compensar los impuestos sobre las ganancias en una fecha posterior. Esto puede ser particularmente útil al final del año. Debe consultar a su asesor fiscal con respecto a su situación fiscal personal.
Revise su fondo de emergencia. Dada la gran incertidumbre que existe en los mercados y en la economía, puede ser útil revisar los ahorros del fondo de emergencia que tenga para asegurar que sean suficientes y que sea posible acceder a estos.
Consejo rápido: en el caso de quienes tienen menos de 50 años
Mantenga sus inversiones y no realice ventas en pánico. Como se mencionó anteriormente, es casi imposible intentar anticiparse a los movimientos del mercado. Incluso cuando los mercados experimentan descensos, aún suelen tener días positivos. Al mantener sus inversiones y no vender sus activos en pánico, puede ubicarse en una posición en la que pueda aprovechar dichos días positivos.
Estamos aquí para ayudar
At PNC Wealth Management (PNCWM), our focus is on your long-term financial well-being. During periods of economic uncertainty, PNCWM Financial Advisors are here to help you make appropriate financial decisions. Para obtener más información sobre cómo manejar la volatilidad del mercado, o para hablar sobre su situación financiera personal de una manera más detallada, contáctenos hoy. Simply dial 855-762-4683 to get started.
