Para las compañías que acaban de entrar a China o que desean hacer negocios en el país, comprender las diferencias y matices de la banca en China puede ayudar a su equipo de tesorería a gestionar mejor su estructura bancaria.

Este informe técnico se centra en 10 conceptos principales y prácticas bancarias comunes que los profesionales de tesorería cuyas compañías realizan negocios en China deben conocer. Aunque no se trata de una lista exhaustiva, el objetivo es ofrecer una visión general y algunos de los conocimientos esenciales para empezar.

1. Estructura bancaria local en China 

En China, hay un banco central (el Banco Popular de China), tres bancos políticos (el Banco de Desarrollo de China, el Banco de Exportación e Importación de China y el Banco de Desarrollo Agrícola de China), cinco bancos comerciales estatales (también llamados los “cinco grandes” bancos, que son el Banco Agrícola de China, el Banco de China, el Banco de Comunicaciones, el Banco de Construcción de China y el Banco Industrial y Comercial de China) y 12 bancos comerciales por acciones, así como bancos comerciales urbanos, bancos comerciales rurales y bancos extranjeros.

La jerarquía de los bancos locales en China se estructura en los siguientes niveles (de arriba hacia abajo): La sede central del banco supervisa las sucursales a nivel de ciudad o provincia (equivalentes a las oficinas regionales del banco en los EE. UU.), que gestionan las subsucursales (equivalentes a una sucursal en los EE. UU.).

Una diferencia con respecto a la estructura estadounidense es el carácter descentralizado de las operaciones bancarias. Como cada subsucursal tiene su propio equipo de relaciones, operaciones y grupo de servicio al cliente (es decir, no centralizado), es posible que los conocimientos y la experiencia del cliente de cada subsucursal no sean uniformes, incluso dentro del mismo banco.

Además, la implementación de ciertas regulaciones bancarias y/o políticas bancarias puede diferir de una región a otra, dando lugar a escenarios en los que ciertos servicios pueden ofrecerse en las sucursales de ciertas regiones y no en otras. Por lo tanto, las compañías que deseen desarrollar relaciones bancarias locales deben evaluar la idoneidad del banco basándose en la experiencia y capacidad de servicio de la sucursal específica, además de la capacidad general del banco.

2. Tipos de cuentas 

Existen varios tipos de cuentas en China con las que las compañías deben estar familiarizadas, y es importante conocer cómo funciona cada tipo de cuenta. Los tipos de cuenta más utilizados por las compañías son los siguientes:

  • Cuenta de depósito básica en renminbi (RMB): permite realizar depósitos, retiros y pagos en efectivo, incluidos los pagos de salarios e impuestos. Una compañía sólo puede tener una cuenta básica en general debido a las regulaciones del Banco Popular de China (PBOC). Esta es la única clase de cuenta de la que se puede retirar dinero en efectivo. Cada compañía solo puede abrir una cuenta básica en un único banco. 
  • Cuenta general en RMB: permite realizar pagos y depósitos de dinero en efectivo, aunque el efectivo no puede retirarse de una cuenta general. No hay límite en el número de cuentas generales que una compañía puede tener.
  • Cuenta de capital en RMB y divisas: puede utilizarse para recibir inyecciones de capital de inversionistas registrados en el extranjero, así como pagos en concepto de partidas corrientes y de capital aprobados por los reguladores.
  • Cuenta de liquidación en divisas: puede utilizarse para pagar y recibir importaciones/exportaciones de bienes/servicios e ingresos procedentes del extranjero, así como transferencias corrientes (como donaciones). Esta cuenta permite retirar dinero en efectivo, pero el uso que se le puede dar es limitado (por ejemplo, para gastos de viajes al extranjero). 
  • Cuenta especializada: se abre para un fin determinado, como financiar proyectos, solicitar un préstamo en el extranjero y préstamos o empréstitos entre compañías.

PNC ofrece cuentas multidivisa en la divisa RMB para clientes que deseen realizar pagos en RMB con sus socios comerciales sin dejar de ofrecer las características y los beneficios de una cuenta basada en los EE. UU. e integrada con PINACLE®, el mejor portal de banca corporativa en línea y móvil de PNC.

3. Cuentas para no residentes

Existen tres tipos de cuentas para no residentes en China: OSA (cuenta offshore, que no está disponible en RMB), NRA (que es literalmente una abreviatura de “cuenta de no residente”) y FTA (cuenta de libre comercio).

Las compañías registradas en el extranjero pueden abrir cuentas de no residentes, tanto si la compañía extranjera reside en el extranjero como si la subsidiaria de la compañía china reside en el extranjero. Para las compañías chinas con subsidiarias en el extranjero, las cuentas de no residentes pueden ayudar a establecer un vínculo con las entidades onshore y offshore y los recursos relacionados. Las NRA y las FTA están disponibles en RMB y en divisas extranjeras.

Además de las cuentas de no residentes, las compañías también pueden considerar las cuentas multidivisa ofrecidas en su país de origen que ofrecen muchos beneficios similares. Por ejemplo, PNC ofrece cuentas multidivisa en la divisa RMB para clientes que deseen realizar pagos en RMB con sus socios comerciales sin dejar de ofrecer las características y los beneficios de una cuenta basada en los EE. UU. e integrada con PINACLE®, el mejor portal de banca corporativa en línea y móvil de PNC. 

4. Documentación necesaria para las transacciones transfronterizas

En los Estados Unidos, las transacciones transfronterizas pueden iniciarse sin presentar documentos de respaldo al banco. Sin embargo, los bancos chinos suelen exigir a las compañías con sede en China que presenten documentación de respaldo para verificar la autenticidad de una transacción transfronteriza, tanto si se liquida en divisas como en RMB. Esto se debe a que los requerimientos reglamentarios para las transacciones transfronterizas con China no son totalmente abiertos y, por lo tanto, requieren una verificación por parte de los bancos.

La documentación requerida puede variar en función de la naturaleza o el tipo, el monto de la transacción, las normas reglamentarias, la interpretación y aplicación de las normas por parte del regulador local, los requerimientos del propio banco, etc.

Los pagos locales dentro de China (es decir, de China a China) generalmente no requieren documentación de respaldo.

5. Instrumentos de pago local y prácticas de pago

Aunque muchas prácticas de pago son similares a las del mercado estadounidense, las empresas que operan en China deben familiarizarse con algunas de las prácticas de pago locales, como el uso del CNAPS (Sistema Nacional de Pagos Avanzados de China) y de instrumentos impresos, incluidos los vales de crédito y los giros comerciales bancarios.

Los giros comerciales bancarios no tienen un equivalente directo en los Estados Unidos. Los giros comerciales se utilizan a menudo para pagos de empresa a empresa y tienen una función de financiación de la cadena de suministro: Las facturas se consideran pagadas cuando el beneficiario recibe los giros comerciales. Sin embargo, los fondos no se liquidan hasta la fecha de pago que figura en el giro, que puede ser de hasta 6 meses para los giros de aceptación en papel y de 12 meses para los giros bancarios electrónicos. Aunque la fecha de vencimiento puede ser bastante larga, las letras de cambio comerciales también pueden ser descontadas antes del vencimiento.

Los giros comerciales son un instrumento de pago popular en China y a menudo pueden ser el medio de pago elegido por determinados clientes. Es importante entender estos giros, así como otros canales de pago, y cómo podrían afectar a la estrategia de ventas de una compañía y al ciclo de conversión de efectivo. 

6. Prácticas de pagos transfronterizos

En China, hay muchas formas de financiar las importaciones. Las más comunes son las cartas de crédito y los cobros documentarios.

Cartas de crédito (LC): una carta de crédito es un compromiso del banco emisor, pero no una garantía de pago, de pagar al beneficiario si se cumplen los términos de la carta de crédito. La carta de crédito ayuda a disminuir el riesgo de pago del comprador al tiempo que aumenta el potencial de ventas. Dos tipos habituales de cartas de crédito son las "cartas de crédito standby" (instrumento de pago pasivo) y las "cartas de crédito comerciales" (instrumento de pago activo). La mayoría de los bancos comerciales chinos están autorizados a emitir tanto cartas de crédito comerciales (de importación) como cartas de crédito standby. Los bancos extranjeros con sucursal en China también pueden emitir cartas de crédito. 

Dado que una carta de crédito representa la obligación únicamente del banco emisor, la confirmación de PNC es una opción cuando el banco emisor no es bien conocido, el comprador se siente más cómodo con un banco local estadounidense con el que está más familiarizado, o cuando el país del banco presenta riesgos políticos o económicos. (Consulte el artículo de PNC “Carta de crédito: ¿La suya está confirmada? Por qué la confirmación es importante en el mercado actual”).

Cobros documentarios: a diferencia de las cartas de crédito, que son un compromiso del banco emisor, los cobros documentarios representan el riesgo de pago del cliente. Aunque se recomienda tener precaución con los cobros documentarios, pueden ofrecer una protección de pago eficaz para el vendedor cuando se estructuran adecuadamente. Son menos seguros que las cartas de crédito, pero más seguros que las transacciones mediante cuenta abierta. Las opciones de pago más comunes en los cobros documentarios son los documentos contra pago (D/P) y los documentos contra aceptación (D/A).

Para obtener más información sobre los mecanismos de pago para el comercio internacional, por favor, póngase en contacto con su gerente de relaciones o asesor internacional de PNC. 

7. Prácticas de préstamo en China  

En China, puede resultar difícil obtener una línea de crédito para financiamiento de los bancos, a pesar de que estos ofrecen una amplia gama de productos de financiamiento. El banco puede exigir la garantía para cubrir su financiamiento al prestatario; en función de la calificación crediticia del prestatario en el banco, la garantía puede ser un determinado porcentaje del monto del financiamiento. Los tipos de garantía más aceptados son los depósitos en efectivo, los terrenos, los bienes raíces y las cartas de crédito standby emitidas por un banco. PNC puede emitir cartas de crédito standby financieras para respaldar el financiamiento local en China. A diferencia del mercado estadounidense, los bancos chinos no están tan dispuestos a aceptar equipos e inventarios como garantía. Aunque las cuentas por cobrar pueden utilizarse para el financiamiento, existen muchas restricciones cuando los bancos proporcionan financiamiento contra cuentas por cobrar. 

Incluso si el prestatario puede aportar suficientes garantías exigidas por el banco, este puede rechazar la solicitud de financiamiento si considera que los resultados de la operación del prestatario son menos que aceptables. Esto se debe a que, desde el punto de vista de los bancos, el principal recurso de reembolso es siempre el flujo de caja del prestatario generado por la operación.

8. Mercados RMB Onshore y Offshore  

Hay dos mercados de divisas para el RMB: el mercado RMB onshore y el mercado RMB offshore. El mercado de RMB onshore se refiere a los RMB negociados y transados en la China continental (excluyendo Hong Kong, Macao y Taiwán), mientras que los RMB offshore se refieren a todos los mercados fuera de la China continental, el más activo de los cuales es Hong Kong. Otros centros offshore notables de RMB incluyen Londres y Singapur.

El mercado onshore de RMB (CNY) tiene un tipo de cambio de divisas gestionado y su propio mercado de tasas de interés. Las compañías dentro del entorno onshore pueden realizar transacciones de divisas y pagos transfronterizos en RMB en un entorno gestionado, donde las transacciones de cuenta corriente están relativamente abiertas y las transacciones de capital son más vigiladas. 

El mercado offshore de RMB (CNH) tiene una tasa de cambio de divisas de flotación libre y su propio mercado de tasas de interés, por lo que podría tener tipos de interés diferentes a los del mercado onshore. Los pagos en divisas y los pagos transfronterizos en RMB pueden realizarse libremente y sin restricciones. 

La cuenta multidivisa en RMB de PNC se consideraría en el entorno offshore, donde los RMB de los clientes pueden negociarse libremente y sin restricciones. 

En China, puede resultar difícil obtener una línea de crédito para financiamiento de los bancos, a pesar de que estos ofrecen una amplia gama de productos de financiamiento. El banco puede exigir la garantía para cubrir su financiamiento al prestatario; en función de la calificación crediticia del prestatario en el banco, la garantía puede ser un determinado porcentaje del monto del financiamiento.

9. Desarrollo de la tecnología financiera y de la moneda digital de los bancos centrales  

El desarrollo de la tecnología financiera ha sido prolífico en China. China es uno de los países líderes en términos de amplia cobertura y volumen de pagos electrónicos, especialmente pagos móviles. Por ejemplo, WeChat Wallet y Alipay, desarrolladas por los gigantes de Internet Tencent y Alibaba, respectivamente, han ayudado a los consumidores chinos a prescindir cada vez más del dinero en efectivo. 

Para las compañías extranjeras con sede en China que venden a los consumidores, además de aprovechar los canales bancarios tradicionales para las ventas, las compañías ahora también necesitan tener estrategias para aprovechar estos canales de pago de tecnología financiera para ayudar a llegar a sus clientes.

Con el desarrollo de la tecnología y el uso generalizado de los pagos digitales, muchos bancos centrales han incrementado sus esfuerzos en la investigación de una moneda digital de banco central (CBDC, por sus siglas en inglés). China es uno de los países que ha tomado la delantera en el desarrollo de una moneda fiduciaria digital, el e-CNY. Esta versión digital de la moneda fiduciaria es emitida por el banco central, el PBOC, y gestionada por operadores autorizados. Actualmente, el e-CNY se utiliza cada vez más en el comercio minorista, y se espera que el PBOC explore la aplicabilidad del e-CNY en más casos de uso, incluidos el comercio mayorista y transfronterizo. 

10. Cambios en la normativa bancaria

Los reguladores chinos evolucionan continuamente su gestión del sector bancario, por lo que la normativa bancaria en China también puede cambiar con frecuencia. Como resultado, las compañías pueden encontrarse con que sus bancos cambian los requerimientos de su negocio debido a cambios en la normativa. 

Las compañías deben mantenerse actualizadas sobre los cambios en la regulación bancaria en China y mantenerse ágiles en caso de que los cambios regulatorios tengan un impacto en los servicios que los bancos pueden ofrecer.

El desarrollo de la tecnología financiera ha sido prolífico en China. China es uno de los países líderes en términos de amplia cobertura y volumen de pagos electrónicos, especialmente pagos móviles.

Listos para ayudar

El entorno financiero de China ha experimentado cambios significativos en los últimos años, y esperamos que la tendencia continúe. La Oficina de Representación de PNC en Shangai puede brindar orientación general y ayudarle a entender las implicaciones de hacer negocios en China.

Para obtener más información, por favor, póngase en contacto con su gerente de relaciones o asesor internacional de PNC, o visite pnc.com/GoChina..