• Una cuenta administrada es una cartera de inversión personalizada que le pertenece a usted, pero es administrada por un profesional financiero calificado.
  • Las cuentas administradas ofrecen acceso a asesoría financiera experta, activos únicos y estrategias de inversión alternativas que pueden ayudarle a alcanzar sus metas de una mejor manera.
  • Debido a los cargos y a ciertas restricciones, debe tener en cuenta las ventajas y desventajas al determinar si una cuenta administrada es la opción adecuada para usted.

En el entorno financiero actual, muchas personas no cuentan con el tiempo, el interés o la experiencia necesarios para administrar su dinero. Por lo tanto, suelen recurrir a profesionales financieros para que les ayuden en la búsqueda de sus metas financieras.

Esto ha dado lugar a un servicio denominado cuentas administradas, el cual ofrece a los inversionistas acceso tanto a asesoría personalizada como a la administración profesional de su cartera. Aunque el uso de cuentas administradas es una práctica bastante común, muchas personas todavía no entienden por completo qué son y cómo pueden incorporarse en su estrategia de inversión.

Esto es lo que debe saber sobre las cuentas administradas.

¿Qué es una cuenta administrada?

Una cuenta administrada es una cartera de inversión que pertenece a una persona, es decir, usted, pero es administrada por un profesional financiero calificado.

¿Cómo funcionan las cuentas administradas?

El proceso de las cuentas administradas comienza cuando un profesional financiero evalúa sus metas y su tolerancia al riesgo. Con base en sus respuestas, el profesional seleccionará los activos que mejor se adapten a su perfil y realizará las inversiones en su nombre.

¿Quién es el titular de una cuenta administrada?

Usted conserva la titularidad absoluta de la cuenta administrada. Los títulos que se utilizan para conformar su cartera le pertenecen directamente a usted. Esto puede brindarle ciertas ventajas especiales, tales como una mayor transparencia en la cartera y la oportunidad de aplicar la recolección de pérdidas fiscales.

Características clave y beneficios de las cuentas administradas

Existen numerosas ventajas al utilizar una cuenta administrada en comparación con otros tipos de productos de inversión o cuentas autogestionadas.

Estrategias de inversión personalizadas

El profesional financiero diseña un plan a la medida de sus necesidades. Esto incluye analizar sus objetivos de inversión, necesidades financieras, tolerancia al riesgo y cualquier preferencia específica que usted tenga.

Experiencia profesional y asesoría continua

Tras conformar su cartera, su profesional financiero se encargará de mantenerla mediante las siguientes acciones:

  • La ejecución de operaciones de compraventa en su nombre
  • El reequilibrio de la cartera para mantener su asignación de activos objetivo
  • La emisión de informes de rendimiento

A lo largo de todo este proceso, usted también podrá respaldarse en la orientación y la experiencia de su profesional financiero.

Conveniencia y ahorro de tiempo

Una cuenta administrada elimina de la ecuación la investigación y el mantenimiento diarios que requieren sus inversiones, lo que significa que puede dedicar menos tiempo a estas y más tiempo a su familia, su trabajo u otros intereses.

Bajo la supervisión del profesional financiero, es posible que no sea necesario que tome medidas ni se estrese por tener que reaccionar ante las últimas noticias económicas. Esto le permitirá adoptar un enfoque más pasivo, con la tranquilidad de saber que su cartera está en buenas manos.

Administración del riesgo y opciones de inversión exclusivas

Como cliente de PNC, usted podrá acceder a modelos propios de asignación de activos, así como a una combinación de fondos y gestores evaluados por profesionales.

Esto puede incluir productos y oportunidades de inversión a las que no puede acceder el público en general. Junto con el profesional financiero, estas herramientas pueden ayudarle a comprender los riesgos y rendimientos potenciales asociados con dichas oportunidades, así como si estas serían adecuadas para usted.

Tipos comunes de cuentas administradas

Existen tres modalidades principales de cuentas administradas.[1]

Cuentas administradas individualmente

Una cuenta administrada individualmente (IMA, por sus siglas en inglés) es la modalidad más básica de cuenta administrada. Los clientes delegan las decisiones de inversión a su profesional financiero para que este les ayude a conformar una cartera de títulos individuales, tales como acciones y bonos, que sea congruente con la estrategia de inversión seleccionada.

Cuentas administradas por separado

Una cuenta administrada separada (SMA, por sus siglas en inglés) es una estrategia alternativa que utiliza carteras preestablecidas. En esencia, en lugar de que su profesional financiero elija la combinación de inversiones, las carteras son creadas por un gestor de SMA. Por lo general, se trata de modelos diseñados para cumplir con los objetivos más comunes de los clientes, tales como:

  • Generar ingresos para la jubilación mientras mantiene la preservación de la cuenta
  • Máximo crecimiento con volatilidad limitada
  • El deseo de mantener activos especializados, tales como bienes raíces, criptomonedas, títulos preferentes o tenencias con eficiencia fiscal.

De manera similar a una IMA, el administrador de la cuenta le ayudará a determinar qué estrategias SMA le convienen. Posteriormente, adquirirá los activos necesarios para replicar estos modelos de SMA y se encargará de su mantenimiento futuro.

Tenga en cuenta que, aunque una SMA puede sonar muy parecida a un fondo mutuo, no lo es. Invertir en un fondo mutuo significa comprar participaciones de un grupo colectivo de inversiones. Por el contrario, las SMA (como su nombre lo indica) son “separadas” y le permiten ser el propietario directo de los títulos.

Cuentas administradas unificadas

Una cuenta administrada unificada (UMA, por sus siglas en inglés) lleva el concepto de las SMA al siguiente nivel. Con una UMA, su gestor financiero puede combinar múltiples SMA, fondos mutuos, ETF y títulos individuales en una sola cuenta de corretaje. Esto puede permitir una administración de cuenta más eficiente, unificada y adaptada a sus necesidades particulares.

Posibles desventajas y consideraciones

Si bien las cuentas administradas pueden ofrecer muchas ventajas únicas, puede haber algunos aspectos que debe tener en cuenta antes de comprometerse con una de ellas.

Cargos y costos

A cambio del servicio de una cuenta administrada, el profesional financiero puede cobrar un cargo. Por lo general, esto consiste en un porcentaje de los activos bajo administración (AUM, por sus siglas en inglés) y se paga de manera trimestral.

Tenga en cuenta que esto suele ser similar a la estructura de pago que utilizan los asesores financieros que cobran cargos. Con frecuencia se prefiere este modelo porque incentiva la administración integral de la cartera en lugar de las comisiones basadas en transacciones.

Requisitos de inversión mínima

PNC ofrece dos tipos de cuentas administradas, cada una con su propio requisito de inversión inicial mínima:

Menor control directo

A pesar de que la administración profesional de una cuenta puede ser una experiencia positiva, puede representar un desafío para algunos inversionistas, en particular para aquellos que han dedicado años o incluso décadas a construir su patrimonio. El profesional financiero puede recomendar activos o realizar operaciones de compraventa que podrían diferir de la manera en que usted habría administrado la cuenta. Sin embargo, tenga por seguro que estas actividades diarias se llevan a cabo en su nombre para que estén alineadas con sus objetivos financieros.

Liquidez y acceso a fondos

En algunos casos, una cuenta administrada puede requerir que usted inmovilice una parte o la totalidad de sus activos. Esto puede deberse a la naturaleza de las inversiones involucradas (tales como bienes raíces o capital privado). Si su cuenta administrada cuenta con requisitos de acceso, podría valer la pena considerar reservar una pequeña parte de los fondos por separado para casos de emergencia.

¿Le conviene una cuenta administrada?

Las cuentas administradas ofrecen múltiples ventajas. Sin embargo, no necesariamente son la opción ideal para todo mundo.

Para determinar si este tipo de cuenta le conviene, considere lo siguiente:

  • Sus metas de inversión: ¿Qué desea lograr con su dinero que no esté consiguiendo actualmente? ¿Podría una cuenta administrada brindarle una estrategia más personalizada y mejores oportunidades de inversión?
  • Nivel de participación deseado: ¿Es usted consciente de que debería hacer más para optimizar el rendimiento de su cartera, pero no tiene tiempo? Al mismo tiempo, ¿podría ceder el control de las operaciones diarias y confiar en que el profesional financiero actuará en su nombre?
  • Volumen de activos: ¿Cuenta con los activos suficientes para cumplir con los requisitos mínimos de la cuenta?

Para concluir

Una cuenta administrada ofrece un enfoque disciplinado diseñado para ayudarle a alcanzar sus metas financieras. Lo mejor de todo es que no necesita un gran grupo de activos para empezar: en PNC Wealth Management, ya sea que inicie con una inversión inicial de $5,000 o disponga de mayores recursos, podemos ayudarle a determinar cuál es la cuenta administrada que le conviene.