Resumen
- La mayoría de los propietarios de empresas encuestados participan activamente en la planificación de impuestos, pero muchos aún consideran valioso recibir asesoramiento adicional.
- Casi cuatro de cada diez propietarios están dispuestos a sacrificar la eficiencia fiscal para reinvertir en el crecimiento.
- Los propietarios de empresas deben tomar decisiones de inversión basándose en una justificación empresarial y, luego, estructurar la decisión de la manera más eficiente desde el punto de vista fiscal.
- Los propietarios suelen centrarse en la planificación de impuestos en torno a la asignación de capital de la empresa. Hay otras cuestiones fiscales que deben tenerse en cuenta, como la elección del tipo de entidad, la remuneración del propietario, la planificación patrimonial y la venta de la empresa.
Para los propietarios de empresas, la planificación de impuestos debería ser algo más que un ejercicio anual. Influye en la forma en que invierten en la compañía, gestionan la liquidez y crean patrimonio con el tiempo. Por eso, la estrategia fiscal debe ser una iniciativa bien pensada que se lleve a cabo durante todo el año.
El último informe de PNC Business Owner Wealth Insights muestra cuánta atención están prestando los propietarios a la planificación de impuestos: El 77 % participa activamente en ella y el 80 % se siente seguro a la hora de tomar decisiones relacionadas con los impuestos. Aun así, el 82 % afirma que se beneficiaría de la orientación adicional, lo que sugiere que los propietarios siguen valorando el asesoramiento coordinado a medida que las decisiones financieras están cada vez más interrelacionadas.
“Las decisiones en cuestiones de impuestos van mucho más allá de las declaraciones anuales. Pueden afectar el crecimiento de las inversiones, la liquidez, la planificación patrimonial y el patrimonio a largo plazo”, afirmó Judy Raffa, directora de Soluciones de Asesoría Estratégica de Banca Privada de PNC®. “La estructura jurídica de la empresa de un propietario, su estrategia de remuneración, su plan patrimonial y sus planes para la transición o la venta de la empresa pueden afectar tanto al patrimonio empresarial como al personal. Analizar el panorama completo puede ayudar a los propietarios a encontrar un equilibrio entre las necesidades actuales y sus metas a largo plazo”.
¿Cómo pueden los propietarios de empresas lograr un equilibrio entre el crecimiento y la eficiencia fiscal?
La reinversión puede ayudar a una empresa a aumentar su capacidad, modernizar sus operaciones, fortalecer su plantilla o entrar en nuevos mercados, y la investigación de PNC revela que casi cuatro de cada diez propietarios afirman estar dispuestos a sacrificar la eficiencia fiscal para reinvertir en el crecimiento.
Ese hallazgo apunta a una compensación percibida. El crecimiento y la eficiencia fiscal pueden parecer prioridades contrapuestas, pero una planificación cuidadosa puede ayudar a los propietarios a tener en cuenta ambas.
“La inversión debe tener sentido para la empresa en primer lugar”, afirmó Raffa. “Cualquier beneficio fiscal debe respaldar esa decisión, no impulsarla”.
¿Cómo debe cambiar la estrategia fiscal a medida que crece una empresa?
Las prioridades fiscales suelen evolucionar con la empresa. Al principio, un propietario puede centrarse en reinvertir en equipos, tecnología o talento, y luego poner mayor énfasis en gestionar la exposición fiscal, preservar la liquidez y prepararse para la sucesión o una venta.
Lo que funcionó en una etapa quizás no resulte adecuado para la siguiente. Revisar la estrategia a medida que la compañía madura puede ayudar a mantener alineadas las metas empresariales y personales.
¿Qué deben tener en cuenta los propietarios antes de reinvertir?
Antes de comprometer capital, los propietarios deben considerar cómo encaja una inversión con la estrategia, el flujo de caja y los planes a largo plazo de la compañía.
“Las decisiones de reinversión rara vez afectan a una sola parte de la empresa”, afirmó Raffa. “Analizar conjuntamente el rendimiento esperado, el efectivo disponible y las metas generales del propietario puede conducir a una decisión más informada”.
Cuatro preguntas pueden ayudar a orientar la decisión:
¿Qué inversiones empresariales pueden ofrecer ventajas fiscales?
La maquinaria, el software, los sistemas de automatización, las herramientas de ciberseguridad y las mejoras de las instalaciones pueden contribuir a las metas operativas al tiempo que ofrecen posibles beneficios fiscales, dependiendo de la inversión y de las normas fiscales aplicables. Los propietarios deben comenzar con el rendimiento comercial esperado y, luego, trabajar con profesionales fiscales y legales para comprender el posible tratamiento fiscal.
¿De qué manera pueden las inversiones en los empleados apoyar la planificación de impuestos?
La contratación, la capacitación, los beneficios para los empleados y las aportaciones para la jubilación pueden favorecer el crecimiento al tiempo que generan posibles deducciones empresariales. Las estrategias de jubilación también pueden ayudar a fortalecer la retención de empleados y avanzar en la planificación a largo plazo del propietario. La estructura adecuada dependerá de la compañía, su plantilla y las metas del propietario.
¿Cómo afectan el momento, la estructura y la liquidez a la reinversión?
El momento en que se producen los ingresos, las compras y los gastos puede influir en los ingresos sujetos a gravamen y en el efectivo disponible, mientras que la estructura de la compañía puede afectar a la forma en que se gravan los ingresos, las remuneraciones y las distribuciones.
Los propietarios de las compañías deben encontrar un equilibrio entre las inversiones a largo plazo en crecimiento y la necesidad de capital de trabajo para las operaciones diarias. El uso del análisis de escenarios para evaluar las inversiones en diferentes escenarios de ingresos, costos y financiamiento puede ayudar a los propietarios a comprender los riesgos involucrados.
¿Por qué se debe coordinar la planificación empresarial y la personal?
Las finanzas empresariales y personales pueden gestionarse por separado, pero las decisiones siguen estando relacionadas. Una reinversión puede afectar la remuneración del propietario, sus ahorros, su preparación para la jubilación, su plan patrimonial y su capacidad para perseguir metas fuera de la empresa.
Un contador, un abogado y un asesor patrimonial pueden aportar conocimientos valiosos. Coordinar su asesoramiento en torno a metas compartidas puede ayudar al propietario a comprender mejor las ventajas y desventajas y evitar decisiones que se contradigan entre sí.
Planificar antes de que una decisión se vuelva urgente
La reinversión efectiva comienza con lo que tiene sentido para la empresa, con consideraciones fiscales que respalden la decisión. Planificar con anticipación y considerar los efectos tanto para la compañía como para el propietario puede ayudar a convertir la estrategia fiscal en una herramienta para el crecimiento sostenible.
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