¿Cuál es la mejor forma de usar el efectivo inactivo? Deje que sus metas lo decidan

Tener efectivo excedente puede brindar comodidad y flexibilidad, especialmente durante los períodos de incertidumbre o volatilidad del mercado. Sin embargo, si dicho efectivo permanece inactivo demasiado tiempo, también puede generar un costo de oportunidad real. La clave radica en asegurar que su efectivo tenga un propósito.

En el entorno actual, dicho propósito podría ser conservar la liquidez, generar un rendimiento o colocarse en una posición para una inversión o compra estratégica futura. No existe una respuesta única, lo importante es alinear su estrategia de efectivo con sus metas financieras de mayor alcance.

“Invertir el efectivo excedente de manera cuidadosa tiene que ver con equilibrar el potencial de rendimiento con la flexibilidad”, dijo Jonathan Kessler, director de Soluciones de crédito y administración de efectivo en PNC Private Bank. “La meta es poner su dinero a trabajar sin limitar su capacidad de responder a lo que depara el futuro”.

Estas son siete maneras comunes que los clientes consideran para poner el efectivo inactivo a trabajar.

1. Cuentas de ahorros y cuentas money market

La liquidez es importante. Las cuentas de ahorros de alto rendimiento y las cuentas money market

pueden brindar un rendimiento competitivo al mismo tiempo que mantienen la disponibilidad de los fondos. Estas opciones a menudo son aptas para las necesidades a corto plazo o como un punto de espera temporal antes de tomar una decisión más importante.

Si bien los rendimientos pueden ser inferiores que los de las inversiones a largo plazo, la ventaja es la flexibilidad y la facilidad de acceso, a menudo sin penalizaciones al realizar retiros.

2. Certificados de depósito

Si no necesita acceder de inmediato a sus fondos, los certificados de depósito (CD) pueden ofrecer rendimientos predecibles durante un plazo definido. Los plazos de vencimiento más largos generalmente tienen tasas más altas, y los CD pueden ser una manera útil de asegurar rendimientos, en particular cuando las tasas pudieran disminuir.

Dicho esto, los CD normalmente incluyen penalizaciones por retiro anticipado, por lo que funcionan mejor cuando usted está seguro de sus necesidades de liquidez. Algunos inversionistas emplean el escalonamiento de CD, es decir, las inversiones se distribuyen en múltiples plazos de vencimiento para mantener el acceso al efectivo con el paso del tiempo mientras los rendimientos generales continúan aumentando.

3. Títulos del gobierno

Las letras del Tesoro y otros títulos gubernamentales a corto plazo a menudo se utilizan como una manera de bajo riesgo para invertir el efectivo excedente. Ofrecen rendimientos predecibles, plazos de vencimiento flexibles y, generalmente, una liquidez elevada.

Para las carteras más grandes o más complejas, colaborar con un asesor, o bien, recurrir al uso de fondos del Tesoro del gobierno, puede ayudar a asegurar que estas tenencias sean gestionadas de manera eficiente y alineadas con las metas generales de la cartera.

4. Eliminar deudas

El efectivo inactivo también se puede utilizar para reducir las deudas con intereses elevados. En algunos casos, el rendimiento derivado de la eliminación de dicho gasto por intereses puede superar la cantidad que usted ganaría al invertir el efectivo en cualquier otra parte.

Si esto tiene sentido o no depende de la tasa de interés, las consideraciones fiscales y su panorama financiero general. Un asesor puede ayudarle a evaluar cuándo la liquidación de deudas representa el mejor uso de su liquidez excedente, y cuándo no.

5. Continuar diversificando su cartera de inversión

Para los inversionistas que buscan rendimientos más altos a largo plazo, el efectivo excedente se puede reinvertir en una cartera de inversión diversificada que puede abarcar acciones, renta fija, activos reales o inversiones alternativas.

Este enfoque puede ayudar a brindar protección contra la inflación y la volatilidad del mercado con el tiempo, aunque también reduce la liquidez. El equilibrio correcto depende de su tolerancia al riesgo, el plazo previsto y las necesidades de ingresos.

6. Invertir en su empresa

Para los propietarios de empresas, el efectivo excedente puede representar una oportunidad para reinvertir en el crecimiento, ya sea en la forma de expansión, mejoras operativas o adquisiciones.

Aunque los rendimientos potenciales pueden ser considerables, invertir en una empresa también requiere diligencia debida y paciencia. Dichas inversiones a menudo atan el capital durante períodos más prolongados y conllevan riesgos operativos y de mercado que se deben analizar detenidamente.

7. Mantener una reserva para emergencias

Incluso cuando el efectivo excedente parece ineficiente, sigue siendo importante mantener una reserva exclusiva para emergencias. Una pauta común es conservar el equivalente a seis o doce meses de gastos básicos en fondos a los cuales se pueda acceder fácilmente.

Dicha reserva brinda flexibilidad ante eventos imprevistos y puede ayudar a evitar la interrupción de estrategias a largo plazo durante períodos de tensión.

Cómo coordinarlo

El efectivo excedente no es un problema, sino una oportunidad. La estrategia adecuada depende de lo que desea lograr, el grado de flexibilidad que necesita y el nivel de riesgo con el que se siente cómodo.

“Sin importar si la meta implica estabilidad, crecimiento, reducción de deuda o inversión estratégica, colaborar con un asesor puede ayudar a garantizar que su efectivo se invierta de una manera que apoye sus objetivos a largo plazo al tiempo que conserva la flexibilidad para adaptarse a medida que cambian las circunstancias”, dijo Kessler.

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