Nonprofits play an invaluable role in supporting communities and innovating on new ways to tackle our collective challenges. In a rapidly shifting environment, it's important for nonprofits to have the tools to monitor their financial health in a holistic way. At PNC Institutional Asset Management® (PNC IAM), our Enterprise Financial Modeling solution provides nonprofit leaders with means to enhance decision-making and improve long-term outcomes. Mediante el uso de una plataforma de modelado con patente en trámite para establecer y mantener una solución de inversión, Enterprise Financial Modeling incorpora objetivos estratégicos, métricas financieras clave y la tolerancia al riesgo de la organización. We find that investment assets can have a considerable impact on measures of organizational health, particularly those related to liquidity and other elements of nonprofit financial safety nets. A strong financial foundation plays a vital role in supporting nonprofits in achieving their missions - and we can help you on your financial journey.
Cómo la modelación financiera empresarial busca mejorar la toma de decisiones
La modelación financiera empresarial guía a los clientes a través de un proceso de cuatro pasos que comienza con la adquisición de un profundo entendimiento de las metas de la institución y conduce a la implementación y el monitoreo de una estrategia de inversión personalizada.
1. Metas y proyecciones organizacionales
Nuestro flujo de trabajo de modelación comienza con un proceso de descubrimiento guiado por un cuestionario para comprender el papel que los activos de inversión juegan en la determinación de la salud financiera empresarial. These investment asset pools include donor-restricted funds and unrestricted endowments, among others. We also explore key metrics that measure financial health, permissible asset classes, and planned spending from investment assets, along with other topics relevant to the optimal investment strategy.
We review the nonprofit’s strategic plans and financial projections to refine our foundational understanding of the organization’s financial health. This forward-looking review, which may include a discussion of planned financial commitments as illustrated in Figure 1, equips us with a financial backdrop with which to prepare a recommendation.
Figura 1: Ejemplo de cronograma de compromisos financieros
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2. Análisis financiero empresarial
El segundo paso une las inversiones con la salud financiera. We seek to understand the influence of market volatility and different asset allocation profiles on the organization’s financial outlook. In practice, this means examining how favorable or challenging market environments and different investment risk postures within those environments might affect vital financial metrics, such as days cash on hand, debt service coverage ratio, and unrestricted net asset levels. Figure 2 illustrates the output from our scenario analysis of one of these metrics, days cash on hand, across different potential portfolio profiles. In this example, the magnitude of both upside potential and downside risk expands as the portfolio profile becomes more aggressive. Moreover, we consider the financial health impact of capital spending funded from investments or debt. These insights can equip the nonprofit organization to better comprehend its ability to tolerate investment risk and quantify the financial effect of changing investment strategy.
Figure 2: Days Cash on Hand (5-Year)
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3. Estrategia de inversión personalizada
With foundational knowledge of the client and a keen understanding of how investment strategy impacts broader financial health, we tailor a recommendation around improving certain financial metric outcomes (Figure 3).
For example, a nonprofit may want to understand the degree to which investments can help provide liquidity for a capital spending project, versus utilizing debt financing. Otra organización tal vez desee lograr crecimiento de capital para fortalecer su relación entre efectivo e inversiones disponibles y la deuda. Sin importar cuál sea la meta, pretendemos lograr la asignación de activos óptima que equilibre de la manera más eficiente las necesidades de rendimiento con el presupuesto de riesgo correspondiente..
Figura 3: Resultados dirigidos de la métrica financiera
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4. Implementación y supervisión
Posteriormente implementamos la estrategia de inversión personalizada, que implica actualizar la declaración de política de inversión para reflejar con claridad las pautas definidas y los parámetros de riesgo concretos. El monitoreo constante, que normalmente se realiza mediante la elaboración de informes periódicos, es una verificación fundamental para ayudar a garantizar que la estrategia de inversión implementada siga siendo pertinente. We track how key financial metrics have changed over time (Figure 4). Estas medidas siguen siendo referencias para la salud de la organización y la volatilidad del mercado financiero influye en ellas. Ya sea que se produzca un cambio en las metas, el rendimiento operativo u otro factor sustancial, mantenemos una conversación continua con nuestros clientes para asegurarnos de que la estrategia de inversión siga encaminada.
Figura 4: Días de efectivo disponible
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Listos para ayudar
By recognizing the intersection of investment reserves and financial health, you can make more informed decisions and improve outcomes. Para obtener más información sobre cómo PNC ha ayudado a las organizaciones como la suya, por favor, póngase en contacto con su representante de PNC. Para explorar nuestras ofertas, visite pnc.com/iam.
Versión accesible de los gráficos
Figura 1: Ejemplo de cronograma de compromisos financieros
Tiempo T | Position for modest growth while hedging downside risk |
T + 2 años | Major capital project Strengthen reserves without sacrificing long-term capital needs |
T + 4 años | Liquidar las deudas Growth assets necessary to build capital over long term, with time to recover from volatile markets |
T + 7 años | Inversión en sistemas de TI Reducción de la capacidad para asumir riesgos en los fondos destinados a TI |
T + de N años | Additional capital project |
Figura 2: Days Cash on Hand Across Potential Portfolio Profiles (5-Year)
Percentile
| Conservador | Current (50/50) | Moderate (60/40) | Aggressive (70/30) |
0-5 | 152.00 | 145.00 | 128.00 | 118.00 |
5-25 | 177.00 | 185.00 | 178.00 | 178.00 |
25-50 | 197.00 | 210.00 | 213.00 | 223.00 |
50-75 | 222.00 | 240.00 | 253.00 | 278.00 |
75-95 | 247.00 | 275.00 | 303.00 | 338.00 |
Mediana | 197.00 | 210.00 | 213.00 | 223.00 |
Figura 3: Resultados objetivo de la métrica financiera
Clase de activos | Cartera actual | Cartera propuesta |
Acciones nacionales | X % | Y % |
Acciones internacionales | X % | Y % |
REIT | X % | Y % |
Infraestructura | X % | Y % |
Renta fija básica | X % | Y % |
Alto rendimiento | X % | Y % |
Préstamos bancarios | X % | Y % |
Bonos de mercados emergentes | X % | Y % |
Dinero en efectivo | X % | Y % |
Figura 4: Días de efectivo disponible
seguro social | Otoño | Incremento | |
Inicio del trimestre |
| - | 442.39 |
Dinero en efectivo sin restricciones | 442.39 | - | 2.96 |
Inversiones sin restricciones | 445.35 | - | 16.11 |
Promedio Gastos operativos diarios | 451.09 | 10.38 | - |
Fin del trimestre | 451.09 |
