Muchos profesionales de atención médica consideran que la planificación de la sucesión es algo que se debe abordar cuando se acerca la jubilación. En realidad, las transiciones más sólidas se construyen años antes a través de una planificación financiera empresarial y personal deliberada.
“La planificación de la sucesión va más allá de la transferencia de la propiedad de un consultorio”, dijo Judy Raffa, directora de Soluciones de Asesoría Estratégica de PNC Private Bank®. “Requiere un enfoque coordinado a lo largo de toda la carrera que conecte la planificación empresarial con la estrategia financiera personal, lo que ayuda a dar forma al valor del consultorio, la flexibilidad futura y los resultados de la jubilación”.
Ya sea que operen un consultorio en solitario o formen parte de un grupo más grande, los profesionales de atención médica enfrentan desafíos únicos en materia de sucesión. El valor de un consultorio suele estar estrechamente vinculado a sus propietarios, a las relaciones con los pacientes y a su reputación. Como resultado, la planificación de la sucesión es más que encontrar un comprador. Se trata de proteger el valor del consultorio, prepararse para lo inesperado y crear flexibilidad para la transición en los términos del propietario.
El aspecto comercial de la planificación de la sucesión
- Construir un marco de propiedad sólido
Para los consultorios con varios propietarios, una gobernanza clara es la base de una transición exitosa. Las estructuras de propiedad deben documentarse y revisarse periódicamente para reflejar cómo funciona el consultorio en la actualidad. Esto es especialmente importante cuando la propiedad se extiende más allá del consultorio en sí a entidades inmobiliarias, empresas de administración u otras compañías afiliadas.
Igual de importante es un contrato de compraventa bien diseñado. Estos contratos describen cómo se transferirá la propiedad cuando un socio abandone el consultorio, incluida la forma en que se valorarán las participaciones, quién puede comprarlas y cómo se financiará la transacción.
Raffa menciona: “Muchos contratos se vuelven obsoletos a medida que cambia la propiedad, se incorporan nuevos socios o evolucionan las operaciones comerciales. Las revisiones periódicas pueden ayudar a garantizar que los contratos sigan satisfaciendo las necesidades tanto de los propietarios como del consultorio”.
- Planificar para lo inesperado
La jubilación es solo un tipo de transición de la propiedad. La muerte, la discapacidad, el divorcio, la quiebra o la pérdida de la licencia profesional pueden interrumpir tanto las operaciones como las finanzas si un consultorio carece de un plan claro.
“Ver la planificación de la sucesión desde la perspectiva de gestión de riesgos puede ayudar a los propietarios de empresas a prepararse para estos escenarios antes de que ocurra una crisis, protegiendo a los propietarios, empleados, pacientes y familias”, dijo Raffa.
Para los profesionales independientes, la planificación de contingencias es especialmente importante. Debido a que el valor del consultorio a menudo está estrechamente vinculado al proveedor individual, los propietarios deben considerar cómo continuarían la atención al paciente, la dotación de personal y las operaciones comerciales si de repente no pudieran ejercer. Establecer relaciones con otro proveedor, grupo de consultorios o posible sucesor puede ayudar a preservar la continuidad y el valor durante una transición.
- Preservar el valor del consultorio
Incluso el mejor plan de sucesión puede quedar corto si no se abordaron la valoración y la liquidez. Establecer una metodología de valoración por adelantado puede reducir la incertidumbre y ayudar a evitar disputas cuando se producen cambios de propiedad. Algunos consultorios se basan en fórmulas, mientras que otros utilizan valoraciones periódicas de terceros.
Una estrategia de financiamiento clara es igualmente importante. El seguro de vida, la cobertura de compra por incapacidad, los acuerdos de pago a plazos y el financiamiento del vendedor pueden desempeñar un papel en la provisión de liquidez cuando se transfieren los intereses de propiedad.
“Incluso los contratos de compraventa bien estructurados pueden crear desafíos si la liquidez no se abordó con anticipación”, dijo Jon Kessler, jefe de Soluciones de Administración de Crédito y Efectivo de PNC Private Bank. “Las estrategias de financiamiento deben evaluarse junto con los planes de sucesión para ayudar a garantizar que las transiciones de propiedad puedan ocurrir sin ejercer una presión innecesaria sobre las operaciones o el flujo de caja del consultorio”.
El valor del consultorio también depende de las personas. Los empleados con mucha antigüedad suelen contribuir a mantener las relaciones con los pacientes y la continuidad operativa durante los periodos de cambio. Identificar al personal clave, implementar estrategias de retención y mantener las protecciones adecuadas de administración del riesgo puede ayudar a fortalecer la estabilidad a largo plazo de un consultorio.
El aspecto personal de la planificación de la sucesión
“Si bien la planificación empresarial es fundamental, los resultados de la sucesión a menudo se ven influenciados por la preparación financiera personal de un profesional de atención médica”, dijo Raffa. “Las estrategias más efectivas alinean las finanzas personales con los objetivos comerciales a lo largo de una carrera”.
- Empleo inicial: Sentar las bases
Al principio de una carrera, las prioridades a menudo incluyen administrar la deuda estudiantil, establecer hábitos financieros saludables y proteger la capacidad de generar ingresos. La cobertura por discapacidad, la protección de responsabilidad civil y una planificación cuidadosa pueden crear flexibilidad y oportunidades más adelante.
- Del principio a la mitad de la carrera profesional: generar patrimonio más allá de su consultorio
A medida que aumentan los ingresos, el enfoque a menudo cambia hacia los ahorros para la jubilación, la administración de inversiones y la planificación financiera familiar. El objetivo es generar patrimonio independientemente del consultorio en sí. Hacerlo puede reducir la presión para lograr un precio de venta específico o un resultado de la transacción cuando llegue el momento de la transición de la propiedad.
Maximizar los ahorros para la jubilación y mantener los documentos básicos de planificación de bienes también puede ayudar a fortalecer la independencia financiera a largo plazo.
“Comprender cómo una futura venta, compra o transferencia de propiedad puede afectar el flujo de caja personal es una parte importante de la preparación para la jubilación”, dijo Kessler. “Evaluar las necesidades de liquidez mucho antes de una transacción puede ayudar a los propietarios a tomar decisiones desde una posición de fortaleza en lugar de necesidad”.
- De la mitad a la etapa final de la carrera profesional: conectar el plan empresarial y el personal
A medida que se acerca la jubilación, los profesionales de atención médica deben evaluar si sus recursos personales y el valor previsto de su consultorio se ajustan al estilo de vida y al calendario que desean. Para algunas personas, la venta futura del consultorio puede ser un elemento fundamental en la planificación para la jubilación. Para otros, puede servir como una mejora para un futuro financiero ya asegurado.
Esta etapa también puede implicar la evaluación de la planificación de bienes, la protección de activos y las estrategias fiscales que respalden las metas de sucesión.
Raffa señala una de las preguntas más importantes, y sencillas, en esta etapa: “Si el consultorio se transfiriera mañana, ¿mi plan financiero personal seguiría respaldando los objetivos a largo plazo? La respuesta puede ayudar a dar forma tanto a las decisiones comerciales como al momento de la jubilación”.
Integración de todos los elementos
La planificación eficaz de la sucesión no es un evento único. Al abordar las estructuras de propiedad, la planificación de la transición, el valor del consultorio y la preparación financiera personal mucho antes de la jubilación, los profesionales de atención médica pueden crear más opciones y una mayor confianza sobre lo que viene después.
Kessler destaca la importancia de la planificación de las necesidades de liquidez y financiamiento con suficiente antelación a que se produzca una transición, y señala que una preparación temprana puede proporcionar a los propietarios de los consultorios una mayor flexibilidad a medida que van surgiendo nuevas oportunidades y cambian los plazos.
Raffa agrega: “Los consultorios que realizan la transición con mayor éxito rara vez son aquellos que comienzan a planificar en el momento de la jubilación. Son los que ven la planificación de la sucesión como una estrategia de por vida, integrando las decisiones empresariales y personales mucho antes de que la salida sea inminente”.
