Pare por un momento e imagine el estilo de vida que quiere tener cuando llegue a la jubilación. ¿Qué ve? Tal vez viaja más; o tal vez es voluntario en una organización cuyo trabajo le apasiona. Ahora pregúntese: “¿Qué pasos estoy dando activamente para ayudar a convertir mi visión en realidad?”

Cuando se trata de asegurar el estilo de vida que desea vivir en la jubilación, puede pensar en el proceso de planificación como un rompecabezas, donde el cuadro general es su visión personal de la jubilación, y las piezas individuales del rompecabezas son los activos por los que ha trabajado tan duro para acumular. The more complex your vision, the more puzzle pieces you’ll need to accumulate.

Sin importar cuan particular pueda ser su visión para la jubilación, PNC Wealth Management está aquí para ayudarle a empezar a planificarla. El primer paso del proceso es abordar las siguientes cinco preguntas críticas:

1. ¿Cuándo le gustaría jubilarse?

Como es casi siempre el caso, el momento lo es todo. El momento en que decida comenzar su retiro tendrá un impacto directo en la forma de financiar el esfuerzo. Por ejemplo, lo más pronto que puede empezar a reclamar el Seguro Social es a los 62 años. Sin embargo, cuanto más tarde en reclamar sus beneficios, más grandes serán cuando finalmente los utilice.

Another point of consideration is not everyone has the luxury of choosing the time and circumstances of their retirement. Injury, illness, or even the state of the economy can all play a role in when you exit the workforce. En otras palabras, vale la pena estar preparado cuando se trata de su jubilación.

Course Of Action: Create a plan and do your best to stick with it. Compound interest is best taken advantage of early, so consider investing in an Individual Retirement Account (IRA) or an employer’s 401(k) or 403(b) as soon as possible, even if it means setting aside $100 or less a month. Keep in mind that, while it pays to start early, it’s never too late to begin investing.

2. ¿Qué quiere hacer cuando se jubile y cuánto le costará?

Si mañana dejara de trabajar, ¿cómo pasaría el tiempo? ¿Es más probable que se quede en casa con un pasatiempo, o estaría viajando a lugares nuevos y exóticos? Igualmente importante, ¿podría costear el vivir ese estilo de vida indefinidamente sin los ingresos proporcionados por trabajar activamente?

El objetivo de esta pregunta es crear una estimación precisa de sus gastos. Your budget needs to account for essential costs like housing, meals, healthcare, transportation, etc., as well as discretionary expenses like travel, entertainment, dining, and leisure.

Course Of Action: A good rule of thumb is to aim to have 60-80% of your pre-retirement income replaced, but sometimes even this isn’t enough. For a more accurate prediction, you can utilize the PNC Retirement Calculator to see where your numbers land.

3. ¿Cuánto durará la jubilación?

La esperanza de vida ha ido en aumento; la Administración de la Seguridad Social estima que, en promedio, un hombre de 65 años hoy puede esperar vivir hasta aproximadamente los 84 años. Para una mujer, ese promedio es ligeramente más alto, con una esperanza de vida de casi 87 años.[1]

Y eso es solo el promedio; simples estadísticas nos dicen que muchos jubilados vivirán mucho más tiempo. Por ejemplo, una de cada cuatro personas de 65 años hoy vivirá más allá de los 90, y una de cada diez vivirá más allá de los 95.[1] Another point of consideration, the longer your retirement lasts, the more inflation may increase certain costs like healthcare and everyday expenses.

Quick Win: While previous generations planned for approximately 20 years of retirement, it’s smart to now consider investing for 30 to 40 years of retirement. To achieve this, consider a multi-pronged approach that could consist of delayed retirement, a more conservative withdrawal strategy, maximizing guaranteed income (delaying Social Security withdrawal, considering annuities), and prioritizing retirement investments while you can.

4. ¿De dónde vendrá el dinero para financiar su jubilación?

This question is designed to help you begin planning for a comprehensive retirement income strategy – or a plan designed to convert specific assets into streams of income in retirement.

Un asesor financiero de PNC Wealth Management puede ayudarle a revisar cómo está posicionado actualmente, considerando sus ingresos del Seguro Social, pensiones, dividendos y distribuciones de sus planes de inversión y jubilación. Ellos pueden ayudarle a determinar la manera más apropiada de coordinar sus beneficios y activos para generar los ingresos que necesita en la jubilación.

Quick Win: Ensure you have multiple income streams to pull from. Ideally, you’ll have three to four, such as Social Security, a 401(k) or 403(b), investments and savings, a pension, and even a part-time job.

5. ¿Cómo cubrirá cualquier brecha?

Si al abordar estas preguntas se revela que sus necesidades son mayores que sus recursos, no entre en pánico. De hecho, es mejor descubrir una brecha más pronto que tarde, ya que le da tiempo para ajustar su enfoque para abordarla. Un asesor financiero de PNC Wealth Management puede ayudarle a desarrollar un plan personalizado para retomar el rumbo.

Las acciones comunes que puede tomar para abordar una brecha de ingresos de jubilación incluyen:

  • Posponer la jubilación para reducir la deuda o acumular activos adicionales
  • Adjusting your retirement plans to reduce expenses.
  • Working part-time as opposed to exiting the workforce entirely.
  • Utilizing products like annuities to help create regular income distributions.

Quick Win: Consider scheduling a consultation to talk through your options with a PNC Wealth Management Financial Advisor, because the best protection from the uncertainty of the future is a plan you can trust.