Beneficios del financiamiento de equipo de gastos de capital

El equipo juega un papel importante en el éxito de una compañía, y el financiamiento de gastos de capital (CapEx) puede ayudar a controlar los costos de infraestructura, optimizar el capital de trabajo y aprovechar los beneficios fiscales. El financiamiento de equipo de gastos de capital además ofrece a las compañías la opción de registrar los costos de inversión en su balance general en lugar de cargarlos directamente como gastos.

Las recientes actualizaciones a la política fiscal han provocado que muchas compañías se estén preguntando sobre los beneficios cambiantes del financiamiento de gastos de capital y el impacto que dichos cambios podrían tener en la planificación de la compañía en 2024 y a futuro.

Opciones de financiamiento de gastos de capital

Algunas compañías compran equipos utilizando dinero en efectivo, su línea de crédito bancaria existente o un préstamo a plazos tradicional. Sin embargo, el financiamiento de gastos de capital brinda otras opciones a los prestatarios para estructurar las compras. Estas opciones incluyen:

Préstamos con pagos globales para facilitar el aplazamiento de los costos de compra.
Préstamos con periodos en los que solo se pagan intereses, los cuales pueden permitir un pago inicial bajo. Esto puede resultar particularmente útil para las empresas que tienen un flujo de caja limitado o presupuestos ajustados.
Financiamiento total, el cual puede eliminar los pagos iniciales sobre la compra de equipos.

Si las compras de gastos de capital financiadas aumentan considerablemente el valor del activo, el financiamiento puede mejorar la relación del valor de liquidez, lo que posiblemente libera términos más favorables.

Beneficios del arrendamiento de equipo

Maximizar la disponibilidad de capital de trabajo y mantener un flujo de caja sano es muy importante cuando se trata del financiamiento de gastos de capital. Muchas empresas prefieren arrendar equipo a comprarlo, ya que les permite obtener el equipo que necesitan dentro de parámetros presupuestarios ajustados. Por ejemplo, los arrendamientos de tasa fija se pueden estructurar con opciones de pagos flexibles que reducen los costos de solicitar un préstamo en comparación con los préstamos convencionales. Gracias a los plazos y tasas de interés predeterminados, los arrendamientos de tasa fija también pueden ayudar a conservar el capital de trabajo y mejorar la utilización de crédito. Estos arrendamientos ofrecen costos predecibles y estabilidad, lo que permite a las empresas concentrarse en las operaciones básicas.

Usar un arrendamiento para financiar equipo en su totalidad también puede liberar dinero en efectivo para realizar reinversiones estratégicas en otras áreas, como investigación y desarrollo, marketing o tecnología. El uso y la asignación de beneficios fiscales, lo que incluye realizar el cargo de gastos y la depreciación, son beneficios adicionales del arrendamiento de equipo.

El arrendamiento ofrece una alternativa viable para no inmovilizar capital en la compra de equipo nuevo. El proveedor financiero invierte en el activo depreciado, lo que brinda flexibilidad en el flujo de caja y el presupuesto para que el arrendatario invierta en otras actividades que posiblemente generen rendimientos más altos.

Consideraciones relacionadas con los impuestos

Los beneficios fiscales son otra razón por la que las compañías adoptan el financiamiento de equipo de gastos de capital. Sin embargo, dos de los beneficios fiscales promulgados como parte de la Ley de Empleo y Reducción de Impuestos (TCJA) de 2017 se están reduciendo gradualmente:

Cargar los gastos por completo: A partir de 2023, la capacidad de cargar un gasto por completo y deducir el 100 % del costo del equipo elegible se redujo de inmediato al 80 %. Se prevé que las deducciones restantes se reduzcan gradualmente cada año, ya que disminuirán a razón del 20 % anual durante los próximos tres años.
Vencimiento de la depreciación de las bonificaciones: El beneficio fiscal que permitió la depreciación total de las bonificaciones para ciertos equipos nuevos y usados también se está reduciendo gradualmente. Disminuyó al 80 % en 2023, y se prevé que disminuya al 60 % en 2024, al 40 % en 2025 y al 20 % en 2026, para llegar a cero en 2027.

Aunque dos de los beneficios de la Ley de Empleo y Reducción de Impuestos llegarán a su fin, otros tres aspectos importantes permanecerán sin cambios al enero de 2024:

Sección 179 - Cargar los gastos: La Ley de Empleo y Reducción de Impuestos aumentó la deducción máxima de los activos elegibles a $1 millón, y aumentó el límite de reducción gradual a $2.5 millones.
Limitación de la deducción de intereses: La Ley de Empleo y Reducción de Impuestos limitó al 30 % de los ingresos gravables la deducción de intereses comerciales para los gastos relacionados con el financiamiento de equipo.
Deducción de gastos de investigación y desarrollo: La capacidad de deducir por completo los gastos de investigación y desarrollo durante el año incurrido también fue eliminada por la Ley de Empleo y Reducción de Impuestos. Este cambio entró en vigor en 2022 y requiere que los gastos de investigación y desarrollo se amorticen en un plazo de cinco años.

Además de los beneficios que se ofrecen a través de la Ley de Empleo y Reducción de Impuestos, la Ley de Reducción de la Inflación (IRA) de 2022 brindó apoyo adicional para el financiamiento de equipo. Específicamente, la Ley de Reducción de la Inflación incluye créditos fiscales e incentivos para el financiamiento de equipos de energía limpia, como paneles solares y maquinaria de eficiencia energética. Además asigna miles de millones de dólares a programas de préstamos con garantía que apoyan a los proyectos de energía limpia.

La Ley de Reducción de la Inflación también permite la deducción de depreciación acelerada de ciertos equipos de energía limpia, lo que reduce los ingresos gravables y mejora el flujo de caja para las empresas que invierten en equipos elegibles.

Cómo elegir el socio adecuado

Las soluciones de financiamiento de equipo para nuevos equipos y activos existentes pueden tener un impacto positivo en el flujo de caja y la liquidez. En el mercado dinámico actual, el financiamiento de equipo de gastos de capital puede ser invaluable para mejorar el retorno de inversión de una compañía.

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