Informe Semanal de Mercados

Bajo presión

A pesar de una semana marcada por la volatilidad, las acciones globales lograron una recuperación considerable el viernes, con las subclases de activos de valor y de pequeña capitalización superando su desempeño en medio de una rotación sostenida que se aleja de las acciones de tecnología de gran capitalización. Conforme avanza la temporada de resultados financieros, los inversionistas cuestionan la rentabilidad de los planes de inversión en inteligencia artificial (IA). En una secuencia desfavorable, el índice Nasdaq-100^®, predominantemente tecnológico, sufrió su mayor declive de tres días desde abril del año pasado, mientras que bitcoin marcó su descenso más pronunciado en un solo día desde el 2022. La semana pasada se observó una moderación en los precios de los metales preciosos, con la plata como principal referente, que registró una disminución tras haber iniciado el año con un desempeño sólido. Durante la semana, los principales índices de bonos registraron un desempeño positivo, impulsados por una caída en los rendimientos debido a la preferencia por inversiones de refugio seguro, y el rendimiento del bono del Tesoro de los EE. UU. a 10 años cerró en 4.21 %.

Perspectiva del mercado

La semana pasada se registró un incremento en las solicitudes de desempleo y una disminución en las ofertas de trabajo. El informe de nóminas estadounidense que se publicará el miércoles debería proporcionar un panorama más completo del mercado laboral. El informe ha sufrido un retraso a causa del reciente cierre parcial del gobierno federal. La evidencia adicional de una desaceleración en el mercado de trabajo sustenta la adopción de una política monetaria más flexible durante el presente año. Anticipamos que el entusiasmo por la IA experimentará altibajos durante este año, pero el robusto incremento en las ganancias del cuarto trimestre sigue siendo un pilar fundamental para el mercado de acciones.

Tabla de la semana

Tras una intensa agenda de informes del S&P 500^® la semana pasada, la tasa de crecimiento de ganancias combinada aumentó 110 puntos base respecto a la semana anterior.

Los sólidos resultados de las Siete Magníficas que reportaron fueron impulsados por ingresos robustos de servicios en la nube, mientras que el incremento en gastos de capital relacionados con IA afectó negativamente la reacción de las acciones.

Esta semana finalizan los informes de ganancias del cuarto trimestre y, de mantenerse la estimación actual de crecimiento combinado del 13.0 %, representaría el quinto trimestre consecutivo de crecimiento de ganancias de dos dígitos.

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Divulgaciones legales importantes e información

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