Los equipos SEALS de la Armada de Estados Unidos, que son famosos por su ética en el trabajo, tienen este lema: “El único día fácil fue ayer”. En este lema está implícito tanto el reconocimiento de que las cosas no son necesariamente más fáciles con el tiempo como el compromiso de afrontar el reto que cada nuevo día trae consigo. Si bien las responsabilidades cotidianas pueden ser diferentes, los miembros de la junta directiva y los dirigentes de las organizaciones sin fines de lucro se enfrentan también a un panorama de desafíos en evolución, que incluye mercados impredecibles, complejos requisitos reglamentarios y una mayor necesidad de las comunidades, los grupos de interés y las misiones a las que prestan servicios, por nombrar algunos.
En este artículo, analizamos cinco mejores prácticas que las juntas de las organizaciones sin fines de lucro y sus miembros pueden aplicar para hacer frente a estos desafíos. Específicamente, abordamos el gobierno del programa de inversiones, la educación continua sobre inversiones, la educación continua más allá de las inversiones, el enfoque en la diversidad, equidad e inclusión a nivel de la junta directiva, la administración y los voluntarios, y la planificación de la sucesión en la junta directiva.
1. Gobierno del programa de inversiones
Si le preguntaras a las juntas y comités de inversión de las organizaciones sin fines de lucro qué aspectos del programa de inversión son los más importantes para tener éxito en el logro de las metas y objetivos, ¿cuántos crees que pondrían "gobierno y supervisión" en sus tres primeros puestos?
En nuestra experiencia, las respuestas más comunes que escuchamos son la asignación de activos, la selección de gestores, la gestión de riesgos y otros aspectos del proceso de inversión. Por otra parte, las respuestas relativas a la filosofía de inversión, como el gobierno y la supervisión, el establecimiento de metas y objetivos y el mantenimiento de la continuidad estratégica en la junta o la sucesión de los responsables de la toma de decisiones, tienden a ser significativamente menos frecuentes.
Preguntamos a 188 organizaciones sin fines de lucro lo siguiente: "Incluyéndote a ti, ¿cuántas personas desempeñan un papel activo en la supervisión de la cartera de inversiones de tu organización?".[1] La mayoría de los encuestados (59 %) respondieron con 3 o 4 individuos. Esto parece sugerir que, a pesar de que las juntas a menudo tienen un promedio de 10 miembros (en nuestra experiencia), no todos los miembros participan activamente en la supervisión del programa de inversiones.
¿Cuántas personas desempeñan un papel activo en la supervisión de la cartera de inversiones de tu organización?
Fuente: PNC
Ver la versión accesible de este gráfico.
Si bien parte de esto podría ser un caso de "los que tienen más experiencia en inversiones forman un comité especial de inversiones", creemos que uno de los trabajos más importantes de una junta es establecer el gobierno y la supervisión del programa de inversiones. Esto significa documentar en una declaración de política de inversiones las responsabilidades de la junta, el comité de inversiones y otros responsables de la toma de decisiones, incluyendo la revisión del rendimiento de la cartera en relación con los objetivos; el examen de las directrices para la toma de decisiones sobre la contratación, la retención y el cese de los gestores de inversiones; la determinación de la frecuencia con la que se revisará la estrategia de inversiones; y más.
Para más información sobre la importancia del gobierno de la junta en la gestión de un programa de inversión en una organización sin fines de lucro, por favor, consulta nuestro libro blanco Governance and Oversight: Essential Components of a Successful Investment Program (Gobierno y supervisión: componentes esenciales de un programa de inversión exitoso).
2. Educación continua sobre inversiones
En nuestra filosofía de inversión en PNC Institutional Asset Management®, comenzamos diciendo:
Los mercados pueden ser ineficientes y las oportunidades de inversión son ahora más cambiantes que nunca. Una comprensión profunda del pasado, combinada con un análisis riguroso del presente, puede darnos una perspectiva sobre el futuro más probable.
En su esencia, nuestra filosofía de inversión se centra en la idea de que un inversionista debe ser un "estudiante de los mercados", esforzándose constantemente por aprender y aumentar su comprensión de los mercados de inversión.
En una encuesta de 2020 sobre organizaciones sin fines de lucro, hicimos dos preguntas:[1]
- En los últimos dos años, ¿cuántas veces han participado las personas que toman decisiones en tu organización en educación formal externa sobre mejores prácticas en organizaciones sin fines de lucro?” (n = 188)
- ¿Qué temas de educación se han cubierto en los últimos dos años? (n = 183)
Fuente: PNC; es posible que los números no den un total de 100 % debido al redondeo.
Ver la versión accesible de este gráfico.
¿Qué temas de educación se han cubierto en los últimos dos años?
Fuente: PNC; es posible que los números no sumen 100 % debido al redondeo.
Ver la versión accesible de este gráfico.
La información más importante obtenida de estas preguntas es que la mayoría de las organizaciones sin fines de lucro (69 %) participan en tres o más sesiones educativas sobre las mejores prácticas de las organizaciones sin fines de lucro, y el
85 % de ellas se centran en temas relacionados con las inversiones.
En nuestra experiencia de trabajo con clientes de organizaciones sin fines de lucro, esta práctica de educación continua sobre inversiones (incluso en los casos de jefe de inversiones subcontratadas, donde el administrador de inversiones tiene discreción sobre la cartera de inversiones) ayuda al administrador de inversiones y al propietario de los activos (la organización sin fines de lucro) a estar en sintonía. Con más detalle:
- La junta (y el programa de inversiones) se benefician de una mejor comprensión de sus inversiones, lo que conduce a una supervisión más eficaz.
- El administrador de inversiones está mejor capacitado para transmitir el razonamiento y los fundamentos de la estrategia de inversión actual y las recomendaciones futuras, lo que reduce las posibles fricciones entre el propietario de los activos y el administrador de los activos.
En conjunto, creemos que esto puede producir mejores resultados para los programas de inversión de las organizaciones sin fines de lucro.
3. Educación continua más allá de las inversiones
Si bien la mejor práctica anterior se centraba en mejores resultados de los programas de inversión de las organizaciones sin fines de lucro, esta se centra en mejorar los resultados de las organizaciones sin fines de lucro en su conjunto. Concretamente, cómo todo, desde la generación de activos financieros hasta la eficacia operacional y la minimización de los gastos, se relaciona con el éxito general de la organización sin fines de lucro en el logro de su misión u objetivos. Las respuestas sobre recaudación de fondos, gobierno de la junta, préstamos/financiación y específico de la misión se relacionan con la idea de que los líderes de las organizaciones sin fines de lucro pueden ser "estudiantes de las organizaciones sin fines de lucro" tanto como son "estudiantes de los mercados".
Si bien es fácil comprender la importancia de mantenerse actualizado sobre las mejores prácticas de las organizaciones sin fines de lucro y la educación conexa, los resultados de la encuesta proporcionan pruebas de que casi uno de cada tres miembros de la junta no recibe ninguna educación sobre este tipo de temas.
La mejora de estas cifras y la participación activa en educación permanente más allá de las inversiones podría ser beneficiosa para los líderes de las organizaciones sin fines de lucro, especialmente para los miembros de la junta directiva que quizás no participen en las operaciones cotidianas de la gestión de una organización sin fines de lucro. Además, la educación es fácilmente accesible y a menudo gratuita. Como ejemplo, nuestro Grupo de Práctica Nacional de la Fundaciones y Dotaciones de PNC crea liderazgo de pensamiento libre, eventos educativos y seminarios web para organizaciones sin fines de lucro. También hay varias asociaciones sin fines de lucro, organizaciones de medios de comunicación y otras fuentes que proporcionan contenido educativo gratuito (y de pago) para los líderes de las organizaciones sin fines de lucro.
Comprometerse con la educación es fácil: establece una expectativa de que los miembros de la junta directiva y/o la administración traten de asistir a un número mínimo de este tipo de eventos educativos/talleres, leer un número mínimo de artículos u otro tipo de liderazgo de pensamiento, u otros objetivos de educación continua medibles y claramente definidos. Observamos que muchas organizaciones se comprometen juntas a esta educación continua, generalmente como parte de la agenda en las reuniones de la junta directiva. De esta manera, el grupo es capaz de trabajar y aprender juntos, lo que permite que también sirva como un ejercicio de trabajo en equipo.
4. Diversidad, equidad e inclusión
Existen muchos estudios e investigaciones que establecen y apoyan que la diversidad, equidad e inclusión (DEI) mejoran los resultados tanto para las organizaciones sin fines de lucro como para las organizaciones con fines de lucro. Cuando decimos DEI, mucha gente piensa por defecto en términos de raza o incluso de religión; sin embargo, en nuestra opinión, el verdadero DEI abarca una serie de consideraciones demográficas diferentes. La creación de un equipo diverso e inclusivo de personas que abarque un amplio conjunto de factores demográficos, que abarque desde la raza y el género hasta aspectos como la edad, la orientación sexual, la educación y/o la experiencia, e incluso los antecedentes geográficos, puede ayudar a las organizaciones a aumentar las probabilidades de éxito, evitando al mismo tiempo muchos de los escollos que pueden surgir de un grupo de personas con ideas afines que se encuentran en un vacío (o pensamiento de grupo). En una encuesta realizada en el año 2020, hicimos dos preguntas relacionadas con este tema a organizaciones sin fines de lucro (n=188):[1]
- ¿Eres..?
- ¿En cuál de las siguientes áreas sientes que tienes más experiencia?
Fuente: PNC
Ver la versión accesible de este gráfico.
¿En cuál de las siguientes áreas sientes que tienes más experiencia?
Fuente: PNC
Ver la versión accesible de este gráfico.
Estos datos podrían no sorprender a muchos: las mujeres tienen una representación muy insuficiente en las juntas directivas en relación con su porcentaje de la población, y los antecedentes relacionados con la inversión, las finanzas y la contabilidad están muy representados.
Este mismo ejercicio de comprensión de la composición demográfica de la dirección de las organizaciones sin fines de lucro podría realizarse probablemente para una serie de factores diferentes y terminar con resultados igualmente deficientes.
Los pasos necesarios para corregir estas deficiencias en DEI han llenado libros, seminarios web y más. Dentro de los límites de este documento, recomendamos dos mejores prácticas:
- Ser intencional en el reconocimiento de cualquier déficit potencial en la diversidad e inclusión de tu equipo a nivel de la junta directiva, la administración y los voluntarios, porque el conocimiento te permite tomar medidas.
- Comprometerse a construir la futura línea de liderazgo de una manera intencional que ayude a asegurar que las generaciones futuras incluyan un grupo diverso e inclusivo de personas.
Recibimos con agrado la oportunidad de aumentar nuestra participación y compartir lo que PNC está haciendo para mejorar los esfuerzos de DEI en nuestros equipos. Nuestra política es comprometernos sin descanso a escuchar, aprender y actuar, tanto por nuestra cuenta como con los clientes y las comunidades a las que atendemos. Por favor, comunícate con tu representante de PNC si quieres continuar la discusión.
5. Planificación de la sucesión de la junta directiva
En el 2020, planteamos la siguiente pregunta a 188 organizaciones sin fines de lucro: “¿Cuánto tiempo te has desempeñado como líder con información sobre inversiones en la organización sin fines de lucro en la cual participas en la toma de decisiones referentes a la dotación o fundación?”.[1]
¿Cuánto tiempo te has desempeñado como líder con información sobre inversiones?
Fuente: PNC; es posible que los números no den un total de 100 % debido al redondeo.
Ver la versión accesible de este gráfico.
La mayoría de quienes respondieron a esta pregunta de la encuesta indicaron que han formado parte de su organización sin fines de lucro durante 3 a 10 años, y el 12 % respondieron que habían formado parte de su organización durante más de 10 años. El motivo por el cual mencionamos la permanencia tiene que ver con la rotación de las personas responsables de la toma de decisiones: aunque una organización sin fines de lucro dada tenga límites de mandato para los miembros de la junta directiva o del comité de inversiones, los miembros del comité se van o se cambian normalmente debido a otras responsabilidades o cambios laborales; incluso si los miembros de la junta directiva están por llegar a la edad de jubilación y ya no quieren asumir responsabilidades gerenciales, la permanencia más prolongada puede aumentar la proximidad con la rotación.
Teniendo esto en cuenta, ¿cuál es el plan de tu organización para identificar, capacitar y promover la próxima generación de líderes? Algunas de las mejores prácticas que hemos visto son:
- Crear una "junta en la sombra", donde la próxima generación de líderes se empareje con la junta activa. La junta en la sombra aporta nuevas sugerencias e ideas y, a cambio, pueden ver los procesos de toma de decisiones de los miembros de la junta y adquirir una valiosa experiencia en el intercambio.
- Ser intencional sobre la diversidad e inclusión. La planificación de la sucesión puede ser el punto en el que las nuevas influencias e ideas pueden aportar un cambio positivo y un progreso a la misión. En la elaboración del perfil de los candidatos para las vacantes, es un momento oportuno para considerar, además de la experiencia y la personalidad, otros aspectos como el sexo, la edad, la cultura y, según el grado al cual resulte relevante, la ubicación geográfica. Coviene tener un plan bien documentado y comprometerse a seguirlo y revisarlo periódicamente. Como con la mayoría de las cosas, tener un plan ayuda mucho a forzar a que tu organización actúe.
Para más información, por favor, consulta nuestro libro blanco Succession Planning for Nonprofit Boards and Leadership (Planificación de sucesión en juntas y puestos de liderazgo de organizaciones sin fines de lucro).
La planificación de la sucesión es importante porque, si se hace bien, te ayudará a pensar estratégica y explícitamente en la construcción de una nueva generación de líderes que ayudará a impulsar el legado de tu organización y su misión hacia el futuro.
Conclusión
Si bien el trabajo de los SEALS de la Armada de Estados Unidos y el trabajo de dirigir una organización sin fines de lucro son fundamentalmente diferentes, creemos que las organizaciones sin fines de lucro pueden aprender de la disciplina y el esfuerzo que hace que los SEALS tengan tanto éxito. El compromiso de trabajar siempre para mejorar y afrontar el siguiente reto es importante y puede ayudar a las organizaciones sin fines de lucro a tener éxito. La actitud correcta y algunas mejores prácticas pueden ayudar mucho a lograr los objetivos de la misión.
Versión accesible de los gráficos
- 2 o menos personas: 12 %
- 3 personas: 31 %
- 4 personas: 28 %
- 5 personas: 16 %
- 6 o más personas: 13%
- 2 o menos veces: 29 %
- 3 a 8 veces: 59 %
- Más de 8 veces: 10 %
- Específico para la misión: 57 %
- Préstamos/financiación: 85 %
- Gobierno de la junta: 74 %
- Recaudación de fondos: 65 %
- Relacionado con la inversión: 62 %
- Mujer: 27%
- Hombre: 73%
- Ley: 12 %
- Mercadeo o Comunicaciones: 25%
- Educación o Profesores: 27%
- Ingeniería, Matemáticas o Ciencias: 30%
- Gobierno o Política Pública: 32 %
- Banca: 47 %
- Contabilidad: 53 %
- Tecnología: 55 %
- Invertir: 74 %
- Menos de 1 año: 1%
- 1 a 3 años: 8%
- 3 a 5 años: 28 %
- 5 a 7 años: 31 %
- 7 a 10 años: 21 %
- Más de 10 años: 12 %
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