Independientemente del entorno de las tasas de interés, la decisión entre alquilar y comprar una vivienda no siempre es una cuestión clara. Los profesionales de préstamos hipotecarios de PNC Bank están aquí para ofrecer orientación.

  • Además de los aspectos financieros entre alquilar o comprar, considere cuánto tiempo se quedará, su preparación para el mantenimiento y la estabilidad de su empleo e ingresos.
  • Comience con sus metas de vida y su cronograma. Alquilar ofrece flexibilidad; ser propietario conviene a quienes buscan echar raíces a largo plazo.
  • La asequibilidad puede depender de la zona. Por ejemplo, los mercados con poco inventario pueden hacer que los precios suban, mientras que otros se mantienen al alcance.
  • Con el tiempo, los pagos de hipoteca predecibles, las posibles deducciones fiscales y el crecimiento del capital acumulado de su vivienda podrían compensar el aumento de los alquileres. Es posible que pueda refinanciar si las tasas bajan.
  • A medida que el valor de su vivienda aumenta, el capital acumulado puede convertirse en una herramienta para realizar compras importantes o consolidar deudas.

Hace años, cuando las tasas de interés eran inusualmente bajas, la elección entre comprar una vivienda y alquilar implicaba una serie de variables diferentes a las de hoy en día. Aunque los precios de las viviendas aumentaban rápidamente, las tasas de interés bajas significaban pagos de hipoteca más bajos, que eran con frecuencia considerablemente más bajos que el alquiler de un apartamento. De modo que quienes calificaban para un préstamo hipotecario generalmente podían ahorrar dinero comprando en lugar de alquilar. 

Sin embargo, a medida que las tasas de interés aumentaron, y tanto los precios de la vivienda como el inventario cambiaron, la ecuación entre comprar y alquilar se volvió más compleja.

Primero, el valor medio de la vivienda se disparó un 29.5 % entre el segundo trimestre de 2020 y el segundo trimestre de 2025.[1] Segundo, las tasas de interés hipotecarias actuales son aproximadamente tres puntos porcentuales más altas que en 2020, lo que aumenta el costo de solicitar dinero prestado.[2] A la vez, según Peter McCarthy, director de préstamos hipotecarios de PNC Bank, la asequibilidad sigue estando dentro del alcance de muchos compradores potenciales.

“Muchos compradores potenciales se dejan llevar por fragmentos de noticias en la televisión o por lo que leen en redes sociales. En cambio, si usted está considerando seriamente dar el paso para convertirse en dueño de una vivienda, la persona a quien debe consultar es a un profesional hipotecario, es decir, alguien que pueda revisar su puntaje de crédito, explorar a fondo su situación financiera actual y ofrecerle una recomendación informada”. Un profesional hipotecario también puede ayudar a que la compra de una vivienda sea más accesible al identificar productos especializados con opciones de pago inicial bajo o al ayudar a encontrar subsidios elegibles que los compradores puedan usar para su pago inicial y los costos de cierre.

¿Dónde y en qué momento tiene sentido comprar en lugar de alquilar? Hay muchas variables, tanto personales como financieras, que debe tener en cuenta, incluidos sus ingresos, su ubicación y su puntaje crediticio. Estos son algunos factores a tener en cuenta al momento de tomar una decisión.

Su estilo de vida es importante

La primera pregunta básica tiene que ver menos con el dinero y más con las metas de vida. ¿Quiere ser dueño de una vivienda? ¿Por qué?

Quizás sea una cuestión de necesitar más espacio para usted y su familia. Quizás lo importante sean las cosas no tangibles, es decir, la sensación de ser propietario o el deseo de establecerse en un lugar.

“Ser propietario de una vivienda lo conecta con un lugar de una manera en que ser arrendatario en realidad jamás podrá hacerlo. Esto es particularmente cierto en los vecindarios que son muy unidos. En pocas palabras, hay ocasiones cuando la decisión tiene menos que ver con las cuestiones financieras y más con las cuestiones del corazón”, menciona McCarthy.

Por otro lado, es posible que usted considere una reubicación como una posibilidad para perseguir una oportunidad en el futuro inmediato. En tales situaciones, alquilar ofrece una mayor flexibilidad cuando llegue el momento de reubicarse.

O bien, otro aspecto a tener en cuenta es que una vivienda necesita cuidados, ya sean los jardines o las tareas semanales para conservar una propiedad en óptimas condiciones. Para algunos, ese esfuerzo constante es un acto de amor. Para otros, esto consume el valioso tiempo libre que preferirían pasar realizando otras actividades. También cabe señalar que no todo el mundo tiene las herramientas o las habilidades necesarias para darle el mantenimiento adecuado a una vivienda por cuenta propia.

“Algunos prefieren la comodidad de hacer una llamada telefónica al arrendador o contratar a un profesional en lugar de reparar las cosas por sí mismos”, señala McCarthy. “Para ellos, la comodidad es más importante que las consideraciones financieras”.

La ubicación también es importante

Si lee las noticias, es fácil pensar que los precios de las viviendas están fuera del alcance. Sin embargo, la asequibilidad tiene mucho que ver con el lugar donde vive.

“Hay mercados en los que la oferta es inusualmente ajustada actualmente”, continúa McCarthy. “En dichas ubicaciones, hay muchos compradores y relativamente pocas propiedades. Como resultado, la ley de la oferta y la demanda lleva los precios de las viviendas al alza en dichos mercados. En otros lugares, hay mercados en los que los precios de las viviendas siguen siendo asequibles para muchas personas”.

¿Qué factores influyen en los números?

Si está considerando la posibilidad de comprar una vivienda, resulta útil echar un vistazo no solo a corto plazo, sino a cómo las finanzas funcionan a largo plazo. McCarthy aconseja analizar sus gastos generales de manera integral y como parte de una estrategia general para acumular patrimonio.

“La primera pregunta que siempre hago es la siguiente: ¿Cuánto paga de alquiler? Esa es su referencia. Sin embargo, una pregunta que es igual de importante es la siguiente: ¿cuánto pagará de alquiler el próximo año? ¿Y el año después de ese? ¿Y el año después de ese? Porque hay algo que es seguro: Si bien una tasa hipotecaria fija significa que su pago [de capital e intereses] seguirá siendo el mismo año tras año en un plazo de 15 o 30 años, su alquiler seguirá aumentando cada vez que renueve su contrato de arrendamiento”.

Beneficios fiscales

Además, añade McCarthy, si las tasas de interés bajan, es posible que pueda reducir su pago de hipoteca mediante el refinanciamiento. Al mismo tiempo, existen otros factores como las deducciones de impuestos sobre intereses hipotecarios que podrían influir en su decisión.3]

“Por ejemplo, las personas no se dan cuenta de las ventajas fiscales que se obtienen al pagar una hipoteca en lugar de pagar un alquiler. Si lo suyo es meramente realizar cálculos, no olvide tener en cuenta las considerables deducciones de impuestos que acompañan al pago de intereses hipotecarios”.

Aún así, es importante analizar la totalidad de los costos relacionados con ser propietario de una vivienda. Los gastos abarcan toda la gama, desde los impuestos sobre la propiedad hasta el mantenimiento y el seguro. Es en ese momento cuando McCarthy sugiere que es importante tener una conversación profunda con un profesional de préstamos hipotecarios para ayudar a resolver sus dudas en cuanto al presupuesto para comprar una vivienda. Puede dar el primer paso para iniciar esta conversación llamando al 1-855-744-2668.

“Constantemente reforzamos la educación continua entre nuestros equipos de hipotecas. Eso incluye programas y subsidios que podrían estar a disposición de prestatarios de ingresos bajos o moderados. Como resultado, es muy frecuente que las personas se sorprendan por lo que de verdad se pueden permitir pagar. Y siempre es mejor tender una comprensión completa de las cifras. De esa manera, usted sabe con seguridad si la compra de una vivienda tiene sentido en términos financieros”.

Un ejemplo financiero referente a alquilar vs. comprar una vivienda

Imagine que tiene que decidir entre comprar una vivienda de $300,000 o alquilar una por $1,347 al mes (utilizando cifras reales del mercado de Houston, Texas, como ejemplo).[4,5]

En este caso, su alquiler mensual durante el primer año sería de $1,347, mientras que el pago mensual de la hipoteca, más el mantenimiento de la vivienda, sería de unos $1,965. Al parecer, usted está ahorrando $618 por mes al alquilar. Sin embargo, esa es una parte pequeñísima del panorama.

Veamos qué sucede cuando consideramos métricas financieras relevantes a lo largo de 10 años, suponiendo que los alquileres suben a tasas razonables mientras que los pagos de su hipoteca de tasa fija permanecen constantes:

  Alquilar   Comprar  
Pago inicial o depósito $2,694 (alquiler de 2 meses - reembolsable) $30,000 (10 % del precio de compra)
Costos de cierre $0   $12,000 (4 % del precio de compra)
Seguro. $1,800 ($15 al mes) $20,000 ($2,000 al año)
Mantenimiento y reparaciones $0   $10,000 ($1,000 al año)
Impuestos sobre la propiedad $0   $40,000 ($4,000 al año)
Costo para desocupar/vender -$2,694 (depósito reembolsado) $18,000 (6 % del precio de compra)
Deducciones del impuesto sobre los ingresos  $0   -$19,560 ($1,630 al año, declara como persona soltera, en la categoría impositiva del 24 %)
Pago de alquiler/préstamo mensual $185,300 (inicia en $1,347 y tiene un aumento del 3 % cada año) $204,800 (préstamo de $270,000 con una tasa del 6.5 % con una hipoteca de tasa fija a 30 años)
Valor líquido acumulado $0   -$174,000 (suponiendo una revalorización del 3 % anual)
Costo neto en 10 años $187,100   $141,240  

Al considerar los beneficios del impuesto sobre los ingresos y el valor líquido que se acumula al comprar, alquilar podría costarle, en realidad, $45,860.

Desde luego, sus cifras serán diferentes dependiendo de su ubicación y su situación. Realice el cálculo de sus números usando la calculadora de alquiler vs. compra de PNC para ver cómo alquilar se compara con comprar en términos financieros.

¿Cuál de las opciones genera patrimonio?

Un pago hipotecario puede o no ser comparable con su alquiler mensual. Sin embargo, lo que en realidad puede marcar la diferencia es el efecto a largo plazo que tendrá en su valor neto total. Como lo indica McCarthy, la diferencia podría ser profunda.

“Si realiza una compra inteligente y mantiene su propiedad en buen estado, lo más probable es que su vivienda sea un activo cuyo valor se aprecie con el tiempo. El pago hipotecario de verdad se destina a aumentar su patrimonio, ya que no es simplemente un pago de alquiler que se va al bolsillo del arrendador”.

Capital

¿Hay algún otro factor? A medida que aumenta el valor de una vivienda, también aumenta el valor líquido de la misma, es decir, la diferencia entre el valor de la vivienda y el saldo de su hipoteca. That home equity, if used properly, may become a valuable financial tool for major purchases or consolidating other forms of debt.

Como señala McCarthy, “una vez que tenga una vivienda y el valor de esta aumente al transcurrir varios años, su vivienda se convierte en algo más que un activo. Puede ser un recurso importante para generar patrimonio adicional, realizar inversiones inteligentes, empezar su propia empresa o cualquier otra posibilidad. Eso es algo de lo que simplemente no puede depender cuando está alquilando”.

The equity in your home can be accessed while you own the property through tools like home equity loans and home equity lines of credit (HELOCs), as well as cash-out refinancing. Esto puede convertir una parte del valor líquido de su vivienda en fondos que se pueden utilizar para consolidar deudas, financiar mejoras en el hogar o pagar otros gastos de monto elevado.   

Comparar los factores de alquilar vs. comprar

  Alquilar Comprar
Costos por adelantado Menores costos de mudanza (depósito + primer mes de alquiler) Mayor desembolso inicial en efectivo (pago inicial + costos de cierre)
Pagos mensuales El alquiler puede aumentar con el tiempo Las hipotecas de tasa fija ofrecen una mayor estabilidad a largo plazo en los pagos
Flexibilidad Fácil de mudarse al finalizar el contrato de arrendamiento Resulta más difícil y costoso reubicarse rápidamente
Mantenimiento y reparaciones Normalmente el arrendador cubre el costo de las reparaciones El propietario paga todo el mantenimiento y las reparaciones
Capital No se acumula valor líquido Acumula valor líquido con el tiempo
Generación de patrimonio Los pagos solo cubren la vivienda Posible revalorización y crecimiento del patrimonio a largo plazo
Personalización Capacidad limitada para personalizar Control total de las renovaciones y mejoras
Consideraciones fiscales Algunos mercados estatales y locales ofrecen créditos fiscales para inquilinos de hogares con bajos ingresos Posibles deducciones de impuestos dependiendo de la situación del propietario de vivienda

Preguntas clave que debe plantearse 

Al decidir cuál es la mejor opción para usted en esta etapa de su vida, debe plantearse las siguientes preguntas:

  • ¿Cuánto tiempo planea quedarse en un lugar?
  • ¿Cuál es su situación financiera actual?
  • ¿Está listo para asumir responsabilidades de mantenimiento?
  • ¿Qué tan estables son su carrera y sus ingresos?

Comprar podría resultar lógico si:

  • Tiene planes de quedarse más de 5 años
  • Tiene acceso a los fondos para el desembolso inicial y desea generar valor líquido mediante pagos mensuales estables a largo plazo
  • Está preparado para asumir la responsabilidad del mantenimiento de la vivienda 
  • Se siente seguro de su carrera y de su capacidad para reembolsar el préstamo hipotecario

Alquilar puede resultar lógico si:

  • Espera mudarse pronto
  • No cuenta con los fondos para comprar una vivienda mientras mantiene ahorros para emergencias
  • Prefiere no hacerse cargo de las reparaciones
  • Su carrera o sus ingresos son menos confiables

Hay muchos aspectos a considerar cuando se trata de elegir entre alquilar o comprar. Sin embargo, si tiene dudas, hay un consejo que es constante. Explorar las posibilidades por completo vale la pena. Una vez que tenga una comprensión plena de sus opciones, la respuesta podría sorprenderle.

¿Tiene curiosidad de ver cómo sería para usted comprar una vivienda? Un oficial de préstamos hipotecarios puede ayudarle a comparar sus opciones. Llame al 1-855-744-2668 hoy mismo para recibir orientación personalizada.

Cómo obtener un préstamo hipotecario: pasos clave que los compradores de vivienda deben conocer | Perspectivas de PNC