Los custodios y los fideicomisarios dirigidos desempeñan un papel fundamental en la administración, la protección y la presentación de informes de los activos de los fondos institucionales y públicos. A medida que las carteras de inversión se vuelven más complejas al incorporar activos alternativos, múltiples administradores de activos y una mayor supervisión regulatoria, incluidas las expectativas del Departamento de Trabajo, las organizaciones deben comprender las responsabilidades de su custodio y cómo alinear esos servicios con sus propias responsabilidades fiduciarias y las necesidades del administrador del plan.

Para determinar el modelo de custodia más adecuado, las organizaciones deben evaluar sus propias capacidades internas, su estructura de gobernanza y sus obligaciones regulatorias. Este enfoque confirma que las necesidades de la organización se corresponden con el proveedor óptimo. Al evaluar a los socios potenciales, es importante tener en cuenta varios factores críticos.

Evaluación de los servicios personalizados y la administración de las relaciones

Las organizaciones deben evaluar si un custodio comprende plenamente sus requisitos, no solo sus capacidades técnicas. Las consideraciones incluyen el acceso a un único punto de contacto, la especialización en el sector, el soporte dedicado para el acceso en línea y el nivel de asistencia proporcionada a los participantes del plan de pensiones, si aplica. Los proveedores con experiencia en fondos públicos y capacidad para interactuar directamente con los participantes pueden ofrecer un valor adicional. Los custodios deben demostrar un conocimiento profundo de la estructura y los objetivos de la organización, mediante la contribución a la eficiencia operativa y a las soluciones innovadoras.

Preguntas para su custodio:

  • ¿Tendremos un gerente de relaciones dedicado o un único punto de contacto para todas nuestras necesidades?
  • ¿Hay un equipo de servicio especializado en la industria disponible para brindar soporte oportuno y personalizado?
  • ¿Qué medidas se toman para comunicar y abordar de manera proactiva nuestras necesidades organizativas en evolución?
  • ¿Cómo apoyan a los participantes del plan y qué mecanismos de comentarios existen?

Evaluación del tamaño y el costo: el enfoque equilibrado

El tamaño de un proveedor suele ser el primer aspecto que muchas personas consideran al seleccionar un custodio. Puede demostrar la confianza del cliente, la estabilidad a largo plazo y la capacidad de invertir en una infraestructura sólida, controles de riesgo rigurosos y eficiencia operativa. Otras ventajas podrían incluir tener sistemas más resilientes, una experiencia más profunda y modelos de servicio que los proveedores más pequeños no pueden replicar fácilmente. Al mismo tiempo, los proveedores más pequeños a menudo también pueden ofrecer ventajas específicas, como una mayor flexibilidad, un servicio personalizado y tiempos de respuesta más rápidos. Su capacidad para adaptarse rápidamente a las necesidades del cliente y proporcionar soluciones personalizadas puede ser una ventaja significativa, en especial para las organizaciones que buscan una colaboración más personalizada.

Si bien el tamaño de un proveedor puede influir tanto en la amplitud de los servicios como en el nivel de soporte personalizado que ofrece, es igualmente importante que las organizaciones solo paguen por los servicios que realmente necesitan. Independientemente de si un proveedor grande ofrece una amplia infraestructura y recursos, o si un proveedor más pequeño ofrece soluciones flexibles y personalizadas, los cargos deben limitarse solo a aquellos servicios que se utilizan activamente, y el contrato puede actualizarse a medida que las necesidades cambien con el tiempo. Esto garantiza que la colaboración siga siendo rentable y tenga capacidad de respuesta, y permite alinear la escala y las capacidades del custodio con las necesidades cambiantes de la organización.

A medida que su organización se expande a través del aumento de activos, nuevas estrategias o la entrada en diferentes mercados, necesita un socio con la capacidad y la previsión para crecer con usted. Un socio de una escala considerable puede seguir invirtiendo en tecnología, talento y controles, todo lo cual fortalece la relación a largo plazo. Por otro lado, un socio más pequeño puede brindar un apoyo más atento y una relación de trabajo más estrecha, lo que garantiza que sus necesidades cambiantes se satisfagan con agilidad y un toque personal.

Preguntas para su custodio:

  • ¿Qué inversiones específicas ha realizado recientemente para mejorar la eficiencia operativa o la resiliencia?
  • ¿Hay ejemplos de cómo ha apoyado a las organizaciones a través de un crecimiento significativo o cambios estratégicos?
  • ¿Cómo equilibra los beneficios de la escala con la necesidad de un servicio personalizado y un soporte dedicado al cliente?

Exposición al fraude en 2025 en las organizaciones

  • El 76 % de las organizaciones fueron objetivo de fraude de pago en 2025.
  • El 58 % de las organizaciones experimentaron fraude con cheques en 2025.
  • El 74 % de las organizaciones estuvieron expuestas a la vulneración del correo electrónico empresarial (BEC) en 2025.
  • El 30 % de las organizaciones fueron objeto de fraude de débito ACH en 2025.

Fuente: Informe de la Encuestade AFP ® sobre fraude y control de pagos de 2026

Confirmar protocolos de seguridad sólidos y efectivos

A medida que la actividad fraudulenta se vuelve más frecuente y compleja, los custodios deben adaptarse para salvaguardar los activos de los clientes. Su custodio no solo debe estar comprometido, sino también ser capaz de invertir en tecnología. Los proveedores deben demostrar que esto es una prioridad y comunicar claramente las medidas de protección que utilizan para su organización, cuentas y personal, junto con las medidas que toman para proteger sus operaciones y empleados.

La continuidad operativa es igualmente importante. Los custodios deben contar con planes sólidos para garantizar un servicio ininterrumpido y proteger los activos durante eventos imprevistos, como ciberataques, desastres naturales o interrupciones del sistema. Estos planes deben probarse, actualizarse y comunicarse a los clientes con regularidad, lo que demuestra un compromiso con la resiliencia y la confiabilidad sin importar las circunstancias.

La inversión en tecnología también beneficia a otras áreas de servicio, ya que impulsa la eficiencia y mejora las capacidades de generación de informes, lo que a su vez mejora la seguridad, la transparencia y la visibilidad de sus activos.

Preguntas para su custodio:

  • ¿Qué protocolos de seguridad existen actualmente para proteger los activos de los clientes de las amenazas en evolución?
  • ¿Cómo se asegura de que las medidas de protección se actualicen periódicamente para hacer frente a nuevos tipos de fraude?
  • ¿Qué tipo de cobertura protege mis activos?
  • ¿Puede compartir métricas o resultados que demuestren la efectividad de sus estrategias de prevención del fraude?
  • ¿Qué planes de continuidad y resiliencia del negocio existen para garantizar un servicio ininterrumpido durante eventos inesperados, como ciberataques, desastres naturales o interrupciones del sistema?

Comprender los servicios básicos frente a los auxiliares (lo que necesita y lo que no)

Servicios básicos: resguardo, servicio de activos, contabilidad, procesamiento de operaciones y las actividades de presentación de informes necesarias para respaldar estas funciones

Servicios auxiliares: a menudo incluyen servicios de pago de beneficios y conciliación de activos alternativos; también pueden incluir servicios de inversión discrecional para la totalidad o una parte de la cartera de inversiones

A medida que la gama de servicios disponibles continúa creciendo, se vuelve cada vez más importante para las organizaciones evaluar qué herramientas se alinean con su estrategia, estructura operativa y metas a largo plazo. Los servicios básicos de custodia constituyen la base de las responsabilidades de un custodio, al confirmar que los activos se mantienen de forma segura, que las transacciones se procesan con precisión y que la información se entrega de manera oportuna y confiable.

Muchos custodios también ofrecen servicios auxiliares: soluciones adicionales diseñadas para mejorar la experiencia del cliente o respaldar necesidades operativas específicas. Si bien no siempre son esenciales para todas las organizaciones, estos servicios pueden generar eficiencias significativas y mejorar la calidad general de la información y el análisis disponibles para los propietarios de activos.

La distinción entre servicios básicos y auxiliares es más que una cuestión de categorización. Garantiza que el custodio que seleccione pueda ofrecer las protecciones fundamentales que necesita, al tiempo que proporciona capacidades opcionales que pueden ayudarlo a operar de manera más efectiva.

Preguntas para su custodio:

  • ¿Puede proporcionar ejemplos de cómo sus servicios auxiliares han simplificado los procesos o mejorado la calidad de la información para los propietarios de activos?
  • ¿Cómo ayuda a los clientes a identificar qué servicios auxiliares ofrecen las eficiencias operativas más significativas en función de sus necesidades?
  • ¿Puede describir cómo sus actividades de presentación de informes respaldan tanto los servicios básicos como los auxiliares, garantizando la entrega oportuna y confiable de la información?
  • ¿De qué manera personaliza su oferta de servicios para alinearla con los objetivos a largo plazo y la estructura operativa de una organización?

Considerar el compromiso con los servicios comerciales de custodia

A medida que los activos bajo administración continúan aumentando, el mercado de custodia sigue siendo concentrado y competitivo. Muchos proveedores abandonaron por completo el espacio de custodia o se fusionaron con empresas más grandes, lo que provocó que los clientes fueran transferidos con poco aviso, alterando las relaciones establecidas, las estructuras de cargos y los procesos.

Es fundamental asociarse con un custodio que tenga un historial comprobado e invierta constantemente en su negocio de custodia. Dichos proveedores ofrecen estabilidad, alineación a largo plazo y un compromiso que se extiende más allá de los ciclos del mercado. También garantiza que su organización se beneficie de un custodio familiarizado con las complejidades de la industria y centrado en atender a clientes institucionales.

Preguntas para su custodio:

  • ¿Cómo gestiona su organización los riesgos asociados con la consolidación de la industria y la posibilidad de que los clientes cambien de proveedor?
  • ¿Cómo se asegura de que sus estructuras de cargos y procesos operativos permanezcan alineados con las expectativas de los clientes y las estrategias a largo plazo, especialmente después de fusiones o adquisiciones en la industria?
  • ¿Qué inversiones ha realizado su organización en los últimos años para fortalecer las capacidades de custodia y adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado?
  • ¿Cómo solicita e incorpora los comentarios de los clientes para mejorar sus soluciones de custodia y mantener relaciones sólidas?

Cumplir con la responsabilidad fiduciaria mediante revisiones periódicas

Como fiduciario, una de sus principales obligaciones es asegurarse de que su organización reciba constantemente un servicio excelente. Gestionar los cargos, las relaciones y la calidad puede ser un desafío. Debido a que el entorno está en constante evolución, es fundamental evaluar periódicamente a sus proveedores. Una revisión formal cada tres a cinco años es una parte importante de este proceso. Estas evaluaciones periódicas le ayudan a comparar los servicios y los cargos, y a asegurarse de que su custodio sigue ajustándose a sus necesidades, expectativas y metas a largo plazo.

El conocimiento de las tendencias del mercado permite a su organización evaluar si su custodio se mantiene al día con los avances del sector, invierte en tecnología innovadora y mejora el servicio o los costos a través de una mayor eficiencia. Este esfuerzo continuo fortalece sus decisiones fiduciarias y lo ayuda a cumplir con su responsabilidad de proteger y fortalecer la situación financiera de aquellos a quienes representa.

Preguntas para su custodio:

  • ¿Puede describir cómo han evolucionado sus estructuras de cargos en respuesta a las tendencias del mercado y a los comentarios de los clientes?
  • ¿Qué procesos tiene implementados para las revisiones periódicas y cómo incorpora los comentarios de los clientes en esas evaluaciones?
  • ¿Cómo supervisa y responde su organización a los avances de la industria para garantizar que sus ofertas de custodia sigan siendo competitivas?
  • ¿Cómo respalda las responsabilidades fiduciarias y ayuda a los clientes a proteger y fortalecer su situación financiera?

PNC Institutional Asset Management® (PNC IAM) ofrece una solución dedicada de servicios de custodia. Nuestro servicio superior, nuestro compromiso con la administración del riesgo y nuestros esfuerzos de mejora continua en torno a los procesos, productos y tecnología nos convierten en una opción ideal ante la creciente consolidación en el sector de la custodia/fideicomiso institucional. Para obtener más información, comuníquese con su representante de PNC IAM o visite Servicios de custodia para una gestión de activos institucionales eficiente.